2019年我國將氫能源首次寫入《政府工作報告》，政府工作任務中明確“將 推動充電、加氫等設(shè)施建設(shè)”?，F(xiàn)階段，氫能的制取、儲存、運輸及應用處于相對初期，各環(huán)節(jié)在技術(shù)和配套上還存在諸多問題。 分析人士認為，現(xiàn)有矛盾通過政策的引導逐步解決，未來十年將會是氫能大發(fā)展的時代，氫能將在發(fā)電、儲能和交通等領(lǐng)域發(fā)揮難以想象的作用。 事件驅(qū)動 氫能基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟成立 6月28日，長三角氫能基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟(YHIIA)在上海正式成立。這是國內(nèi)首個立足長三角、定位于氫能基礎(chǔ)設(shè)施的產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。該聯(lián)盟由上海石化、上海申能、新奧燃氣、浦江氣體等長三角32家行業(yè)企業(yè)發(fā)起成立，以落實長三角一體化發(fā)展國家戰(zhàn)略，積極有序推進氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 據(jù)介紹，產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟將致力于成為長三角氫能基礎(chǔ)設(shè)施綜合解決方案的設(shè)計者和實施者，實現(xiàn)氫能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和社會組織的資源共享、互利共贏，推進長三角氫能產(chǎn)業(yè)“氣-車-站-用”一體化發(fā)展。 上海石化被選舉為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟理事長單位，申能能創(chuàng)、新奧燃氣、如皋經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)、浦江氣體等被選舉為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟副理事長單位，浦江氣體還被選舉為產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書長單位。為落實社團管理方面的相關(guān)要求，該聯(lián)盟在管理體系上以上海節(jié)能協(xié)會氫能專委會及上海燃料電池汽車商業(yè)化促進中心基礎(chǔ)設(shè)施分中心的形式組建。 行業(yè)動向 2050年產(chǎn)值有望超10萬億 前不久，《中國氫能源及燃料電池產(chǎn)業(yè)白皮書》發(fā)布，主要內(nèi)容包含氫能及燃料電池產(chǎn)業(yè)、技術(shù)、政策三大路線圖。 根據(jù)白皮書公布的總體目標，氫能將成為中國能源體系的重要組成部分，預計到2050年氫能在中國能源體系中的占比約為10%，氫氣需求量接近6000萬噸，年經(jīng)濟產(chǎn)值超過10萬億元，交通運輸、工業(yè)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)氫能普及應用，燃料電池車產(chǎn)量達到520萬輛/年，固定式發(fā)電裝置2萬臺套/年，燃料電池系統(tǒng)產(chǎn)能550萬臺套/年。按照此目標，屆時，中國可減排約7億噸二氧化碳，可累計拉動33萬億元經(jīng)濟產(chǎn)值，且預計2050年平均制氫成本不高于10元/公斤。 近年來，中國氫能及燃料產(chǎn)業(yè)加速布局，雖然與發(fā)達國家相比，中國在氫能自主技術(shù)研發(fā)、裝備制造、基礎(chǔ)建設(shè)方面仍有一定差距，但產(chǎn)業(yè)化態(tài)勢全球領(lǐng)先。 目前，該產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)主要分布在燃料電池零部件及應用環(huán)節(jié)，氫能儲運及加氫基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展薄弱，成為“卡脖子”環(huán)節(jié)。特別是在加氫站布局上，截至2018年年底，中國已建成加氫站共有23座。而隨著相關(guān)政策的逐漸完善，技術(shù)標準的逐步規(guī)范，裝備技術(shù)的不斷進步，中國加氫站建設(shè)將進入快速發(fā)展階段。預計2020年、2030年中國加氫站數(shù)量將分別達到100座和1500座，遠期2050年的規(guī)劃是全國加氫站要達到10000座以上，整體規(guī)模將位居全球前列。 據(jù)估計，我國氫源的供給狀況在2020年以化石能源制氫、工業(yè)副產(chǎn)氫為主;2030年化石能源制氫、工業(yè)副產(chǎn)氫、可再生能源制氫作用都很重要;2040年化石能源制氫、可再生能源制氫并列重要地位;2050年化石能源制氫、可再生能源制氫共同占據(jù)主導地位，可再生能源制氫作用最大。 在探索試點示范方面，白皮書倡議重點通過京津冀、長江流域和珠三角大灣區(qū)等地區(qū)先行先試，推動產(chǎn)業(yè)合理布局，集中支持開展氫能城市建設(shè)，避免產(chǎn)業(yè)盲目跟進和低水平重復建設(shè)，盡快形成可復制推廣的產(chǎn)業(yè)發(fā)展經(jīng)驗。 中信建投認為，東京奧運會-北京張家口冬奧會或是氫能-燃料電池技術(shù)下一次爆發(fā)、應用逐步豐富的重要時段。燃料電池汽車有望成為重要的新能源汽車技術(shù)路線之一，氫能系統(tǒng)有望成為我國能源系統(tǒng)的重要補充。 投資機會 關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè) 氫能的產(chǎn)業(yè)鏈包括制氫、儲運氫、加氫站、燃料電池、汽車等環(huán)節(jié)。技術(shù)日漸成熟、規(guī)?；尫?、政策持續(xù)推行、國產(chǎn)化需求強烈是現(xiàn)階段產(chǎn)業(yè)的特點，行業(yè)進入高速成長期。川財證券建議關(guān)注具備前期研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)的企業(yè)，如濰柴動力、厚普股份、雄韜股份、東岳集團、中通客車等。 “氫氣作為燃料電池的核心原料，在交通運輸領(lǐng)域的需求將有十倍以上的增長空間。上游制氫、中游加氫站、下游氫燃料電池汽車等氫能產(chǎn)業(yè)都將迎來巨大的發(fā)展機遇?！敝刑┳C券建議關(guān)注具有氫資源、有資金實力進行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和裝備制造的上市公司。 擁有富余氫資源，有向中下游延伸的技術(shù)和資金實力的公司有：中國石化、中國石油、中國神華、美錦能源、衛(wèi)星石化、濱化股份、東華能源等。 其他標的：鴻達興業(yè)、東岳集團、雄韜股份等。 |
