浙報(bào)傳媒跟蹤報(bào)告:業(yè)績穩(wěn)定增長,推進(jìn)用戶數(shù)據(jù)庫及智慧服務(wù)產(chǎn)業(yè)
浙報(bào)傳媒 600633 傳播與文化 研究機(jī)構(gòu)：浙商證券 分析師：黃薇 撰寫日期：2014-08-31 并表及投資收益推高利潤增速 報(bào)業(yè)及娛樂雙主業(yè)穩(wěn)定增長。 浙報(bào)上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.68 億元,同比增33.87%;營業(yè)利潤3.77 億元,同比增73.45%;利潤總額3.87 億元,同比增72.31%;歸屬于上市公司股東的凈利潤2.88 億元,同比增長63.48%。我們看到其中公司毛利增長43.03%,基本反映了并表帶來的增厚情況;投資收益7965 萬則推高營業(yè)利潤增速至73.45%。對應(yīng)上半年EPS 為0.24 元,符合我們預(yù)期。 完成數(shù)據(jù)庫建設(shè)首期目標(biāo) 新增游戲直播平臺及智慧服務(wù)產(chǎn)業(yè)方向。 公司上半年完成了數(shù)據(jù)庫建設(shè)首期目標(biāo),將600 萬傳統(tǒng)報(bào)業(yè)用戶,邊鋒3億注冊用戶和2000 多萬活躍用戶的字段基本統(tǒng)一,并努力打通“三圈環(huán)流”的流量池,未來將不斷加載服務(wù)及應(yīng)用,使用戶數(shù)據(jù)更清晰更有價值, 公司計(jì)劃2015 年達(dá)到5000 萬活躍用戶。 上半年錢報(bào)有禮官網(wǎng)正式上線,定位“小電商,美生活”,目前錢報(bào)有禮電商營收增長迅速,積累了一定數(shù)量用戶;同時公司全資的網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院項(xiàng)目成功落地,浙江智慧網(wǎng)絡(luò)醫(yī)院管理有限公司設(shè)立,整合網(wǎng)絡(luò)掛號等相關(guān)業(yè)務(wù),以互聯(lián)網(wǎng)思維開發(fā)健康服務(wù)產(chǎn)品;旗下老年報(bào)公司正致力于以社區(qū)服務(wù)為中心,提供多方位養(yǎng)老配套服務(wù),從事老年服務(wù)產(chǎn)品的集中采購、網(wǎng)站的建設(shè)運(yùn)營、呼叫中心服務(wù)和老年產(chǎn)業(yè)相關(guān)教育培訓(xùn)等業(yè)務(wù)。 此外,公司5 月上線了游戲直播平臺戰(zhàn)旗TV,致力于鞏固浩方第一電競平臺的地位,打造國內(nèi)最專業(yè)的高清游戲直播平臺,探索除游戲及廣告外的創(chuàng)新盈利模式。上線后2 個月同時在線人數(shù)已躋身游戲直播平臺前列。 摘牌淘寶天下51%股權(quán)。 公司同時公告以3200 萬元受讓淘寶天下(《淘寶天下》、《賣家》、蜜兒網(wǎng))51%股權(quán),淘寶天下?lián)碛?0 年來植根于網(wǎng)絡(luò)購物的經(jīng)驗(yàn)和與5 億淘寶消費(fèi)者的深度接觸,直接反映淘寶網(wǎng)正在發(fā)生的消費(fèi)時尚、行業(yè)趨勢等,豐富的賣家資源有助于公司開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品及研究消費(fèi)習(xí)慣,補(bǔ)充新聞、游戲之外的電商消費(fèi)行為,充實(shí)用戶數(shù)據(jù)庫及人群畫像。 盈利預(yù)測及估值。 看好浙報(bào)長期戰(zhàn)略“3+1 平臺”和以新聞資訊為核心的綜合文化服務(wù)定位。 依托媒體公信力背書和長期扎根當(dāng)?shù)厮纬傻漠a(chǎn)品、渠道、人脈優(yōu)勢,公司將逐步從單一報(bào)業(yè)廣告向本地生活服務(wù)商發(fā)展。同時互娛板塊受益經(jīng)典游戲的多屏開發(fā)和,影視板塊將開啟全方位的“影游聯(lián)動+衍生價值”商業(yè)模式。預(yù)計(jì)公司2014-2016 年eps 為0.48 元、0.56 元和0.63 元,重申買入評級。 朗瑪信息:并購啟生信息,打造健康互聯(lián)網(wǎng)龍頭 |
