【2019-07-09】迪森股份(300335)2019年上半年凈利7263萬同比下降20% 系B端裝備生產基地搬遷 7月9日消息，迪森股份（300335）近日發布2019年上半年業績預告，預計凈利最高可達7263.38萬元，比上年同期下降20%。 公告顯示，2019年1月1日-2019年6月30日，歸屬于上市公司股東的凈利潤為5447.54萬元-7263.38萬元，比上年同期下降20%-40%。 據了解，目前，公司業務處于天然氣產業鏈下游（相關裝備及運營服務行業），定位為"清潔能源綜合服務商"。公司的業務范圍覆蓋了工業、商業端（B端）及家庭消費終端（C端）等多個領域。報告期內，公司業績預計下降幅度為20%至40%，主要原因如下： B端方面：報告期內，公司完成B端裝備生產基地的搬遷工作，受此影響，B端裝備業務較去年同期有一定回落。 C端方面：由于受上年同期家用壁掛爐"煤改氣"業務業績基數較高的影響，本報告期公司業績存在回落壓力。 報告期內，非經常性損益對凈利潤的影響約為2,800萬元，主要為報告期內對子公司和聯營企業股權處置所致。 挖貝網資料顯示，迪森股份核心業務處于天然氣產業鏈下游（相關裝備及運營服務行業），定位為"清潔能源綜合服務商"，主要利用天然氣、生物質、清潔煤等清潔能源為工業及商業端（B端）用戶提供熱、冷、電等清潔能源綜合服務，并提供燃氣鍋爐裝備產品；同時，以"小松鼠"燃氣壁掛爐為核心，搭配熱泵、新風、凈水機，為家庭消費終端（C端）用戶提供以家庭供熱/暖為核心的舒適家居系統解決方案。 【2019-05-05】國新能源(600617)一季度凈利4646萬元 同比增長52% 現金流量凈額為5773萬元 5月5日，國新能源（600617）今日發布2019年第一季度報告，公告顯示，報告期內實現營收4,122,074,760.35元，同比增長34.02%；歸屬于上市公司股東的凈利潤46,460,667.04元，同比增長51.53%。 截至本報告期末，國新能源歸屬于上市公司股東的凈資產3,827,584,849.63元，較上年末增長1.37%；經營活動產生的現金流量凈額為57,732,390.86元,同比減少69.77%。 報告期經營活動產生的現金流量凈額同比減少69.77%，主要償還債務及償付利息支付的現金增加所致。 挖貝網資料顯示，國新能源主營天然氣輸氣管網的規劃建設、經營管理及對外專營，管道天然氣、壓縮天然氣、液化天然氣的儲運、配送與銷售以及天然氣加氣站的建設與經營等業務。 【2019-03-09】百川能源(600681)2018年年報點評:業績符合預期 未來售氣+接駁+外延并購促進持續成長 年報基本情況： 2018年，公司實現營業收入47.5億元，同比增長59.9%，實現歸屬凈利潤10.1億元，同比增長17.3%，實現扣非后歸屬凈利潤9.8億元，同比增長14.8%。業績符合預期。 2018年度利潤分配預案：2018年計劃每10股派息5元（含稅），每10股轉增4股。 2019年經營計劃目標：公司計劃實現收入65億元，凈利潤12億元。 點評： 一、 收入大幅增長，其中天然氣銷售收入顯著大幅增長，占比大幅提升至50%以上，接駁業務仍然保持增長勢頭，業務結構逐漸優化。 二、 售氣量大幅上升但合同氣量不足導致燃氣銷售毛利率大幅下降，2019年將完成氣量核查返還價差；接駁業務由于村村通接駁占比高毛利率略有下滑。兩項業務毛利率未來均有回升空間，費用率仍控制較好。 三、外延并購項目實現利潤情況較好，現金流充裕，2019年仍將繼續拓展外延并購 四、公司未來各業務板塊發展趨勢及2019年預測 綜合各方面業務，我們預計，后續公司收入將保持每年20-30%左右的增長，同時外延并購加速帶來更多成長增量，公司2019-2020年將實現歸屬凈利潤分別為13.3億元，16.0億元，當前市值對應2019年PE估值約為10.5倍，估值處于低位，且有較高現金分紅比例，維持“強烈推薦-A”評級，按2019年15倍PE估值給予目標價19.3元。 五、風險提示：接駁費政策變化的風險；燃氣銷售毛利率下降的風險。 |
