廣電總局19日印發(fā)《關(guān)于推動廣播電視和網(wǎng)絡(luò)視聽產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，提出加快實(shí)現(xiàn)全國“一張網(wǎng)”，與廣電5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)一體化推進(jìn)。建立全國有線電視網(wǎng)絡(luò)統(tǒng)一運(yùn)營體系，加快互聯(lián)互通平臺建設(shè)，建設(shè)國家級云數(shù)據(jù)中心和超高清節(jié)目交換網(wǎng)絡(luò)及平臺。 國盛證券劉郁認(rèn)為，目前“一省一網(wǎng)”已基本實(shí)現(xiàn)，數(shù)字化、雙向化改造已完成，全國一張網(wǎng)開始啟動。今年6月6日中國廣電獲批5G商用牌照，并擁有700MHz黃金頻譜資源，廣電網(wǎng)絡(luò)(8.70 +3.69%,診股)與三大運(yùn)營商提供的網(wǎng)絡(luò)站上同一起點(diǎn)，配合國家超高清視頻行動計劃，廣電公司將迎來全新發(fā)展機(jī)遇。 相關(guān)上市公司： 廣電網(wǎng)絡(luò)：最先完成“一省一網(wǎng)”整合，三大業(yè)務(wù)線向智慧廣電推進(jìn)； 貴廣網(wǎng)絡(luò)：核心廣電業(yè)務(wù)持續(xù)增長，推進(jìn)智慧廣電具有先發(fā)優(yōu)勢。 【2019-07-15】廣電網(wǎng)絡(luò)(600831)與華為簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議 共謀智慧廣電建設(shè) 7月15日，陜西廣電網(wǎng)絡(luò)傳媒（集團(tuán)）股份有限公司與華為簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在基于5G時代的智慧廣電建設(shè)方面展開深度合作。 根據(jù)協(xié)議，陜西廣電網(wǎng)絡(luò)傳媒集團(tuán)與華為將在5G/700M融合無線網(wǎng)新技術(shù)推廣、4K/8K超高清電視平臺建設(shè)以及基于華為云聯(lián)合創(chuàng)新等領(lǐng)域展開深入合作，共同推進(jìn)陜西廣電網(wǎng)絡(luò)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，助力智慧廣電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。 華為陜西總經(jīng)理趙永剛表示，華為將秉承著開放、合作、共贏的理念思路，與陜西廣電網(wǎng)絡(luò)一道發(fā)揮各自優(yōu)勢，在無線端、移動端、物聯(lián)網(wǎng)端實(shí)現(xiàn)突破，構(gòu)建700M+5G融合媒體傳播多用網(wǎng)絡(luò)及開放式物聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)，促進(jìn)多個產(chǎn)業(yè)升級，在智慧廣電轉(zhuǎn)型過程中實(shí)現(xiàn)換道超車，加快實(shí)現(xiàn)在廣電網(wǎng)絡(luò)新技術(shù)、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷探索和研究的共同美好愿景。 陜西廣電網(wǎng)絡(luò)傳媒集團(tuán)董事長王立強(qiáng)在致辭中表示，此次戰(zhàn)略合作協(xié)議的簽署，將全面提升陜西廣電網(wǎng)絡(luò)泛在化服務(wù)覆蓋能力和智慧化應(yīng)用服務(wù)水平，希望雙方加強(qiáng)對接協(xié)調(diào)、調(diào)集各自資源、統(tǒng)籌設(shè)計規(guī)劃，共同推進(jìn)5G與廣電網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)在更廣范圍、更深程度、更高水平深度融合，通過技術(shù)突破、產(chǎn)品創(chuàng)新和應(yīng)用落地，為用戶提供全新場景和優(yōu)質(zhì)體驗(yàn)，攜手推動陜西廣電網(wǎng)絡(luò)在5G時代取得戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的全方位突破和高質(zhì)量發(fā)展。 陜西廣電網(wǎng)絡(luò)傳媒集團(tuán)董事長王立強(qiáng)，總經(jīng)理韓普，副總經(jīng)理薛朝慧、馮會明，紀(jì)委書記王銘，總經(jīng)理助理樊東，華為陜西總經(jīng)理趙永剛、華為陜西企業(yè)業(yè)務(wù)總經(jīng)理付巖、華為陜西企業(yè)業(yè)務(wù)副總經(jīng)理穆成山、楊欣、李洲洲等出席儀式。韓普、付巖代表雙方簽署協(xié)議。 【2019-05-05】貴廣網(wǎng)絡(luò)(600996)2018年年報及2019年一季報點(diǎn)評:業(yè)績符合預(yù)期 看好智慧廣電長遠(yuǎn)發(fā)展 全年收入穩(wěn)中有升，"戶戶用"工程推進(jìn)致業(yè)績短期承壓 2018全年實(shí)現(xiàn)營收32.31億元（+25.55%），歸母凈利潤3.11億元（-29.45%）。其中四季度單季營收12.16億元（+48.02%），歸母凈利潤0.59億元（-38.60%）；2019Q1，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.38億元（+10.44%），實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤5568萬元（+0.95%），全年及2019年一季度業(yè)績基本符合預(yù)期。歸屬于上市公司股東的凈利潤下降主要原因?yàn)?017、2018年年實(shí)施的政府十件民生實(shí)事"戶戶用"工程導(dǎo)致2018年折舊攤銷及運(yùn)營成本增加。 折舊及攤銷致毛利率短期下滑，研發(fā)費(fèi)用顯著增長 2018年，公司毛利率為32.64%（-6.45pct），主要原因系公司實(shí)施"戶戶用"工程致折舊攤銷及運(yùn)營成本增加所致。2018年公司折舊及攤銷成本為5.52億元，同比增長74.77%，主要為機(jī)頂盒、智能卡、固定資產(chǎn)成本增加；其他業(yè)務(wù)運(yùn)營成本達(dá)8.44億元，同比增長99.42%，主要系2018年公司承包網(wǎng)絡(luò)工程成本、互聯(lián)網(wǎng)接入費(fèi)、節(jié)目購置費(fèi)大幅增加所致。銷售及管理費(fèi)率基本保持平穩(wěn)；研發(fā)費(fèi)用為1.19億元，同比增長40.86%，主要系網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)工程成本增加。 "戶戶用"工程持續(xù)推進(jìn)，工程建設(shè)收入同比增長61% 2018年，公司工程建設(shè)收入達(dá)14.2億元，同比增長61%，占公司收入比重為44%（+16.7pct）；有線電視基本收視維護(hù)業(yè)務(wù)收入為9億元（+5.69%），占公司收入比重為26%。運(yùn)營數(shù)據(jù)方面，公司用戶規(guī)模持續(xù)增長，全省有線數(shù)字電視終端用戶達(dá)772萬戶，較上年同期631萬戶增長22.34%，其中城網(wǎng)用戶385萬戶，較上年同期增長1.66%，農(nóng)網(wǎng)用戶達(dá)387萬戶，較上年同期增長53.29%，高清終端用戶達(dá)475萬戶，較上年同期增長50.46%，寬帶用戶達(dá)231萬戶，較上年同期增長60.6%。 投資建議：看好智慧廣電業(yè)務(wù)發(fā)展，維持"買入"評級。 我們維持盈利預(yù)測，預(yù)計2019-2021年公司EPS分別為0.34/0.45/0.49元，對應(yīng)同期33/25/23倍PE，維持"買入"評級。 風(fēng)險提示： 基礎(chǔ)廣電光纜鋪設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期，有線電視用戶規(guī)模增長不及預(yù)期等。 |
