據知情人士透露，特斯拉公司達成協議將從韓國LG化學采購電池，用于在中國新工廠生產的電動汽車。此前，7月17日，特斯拉在上海舉行了高層媒體見面會，就特斯拉在中國的發展運營情況與媒體進行溝通。特斯拉表示，目前特斯拉上海工廠的建設進度超過常規預期，今年年底會具備車輛下線的能力。 LG化學是全球第二大鋰離子電池制造商。LG化學生產的電池起初將用于在特斯拉中國工廠生產的Model 3型轎車。知情人士稱，等到該工廠推出緊湊型跨界轎車Model Y時，也將采用LG化學的電池。未來隨著特斯拉的正式投產，LG化學電池供應鏈公司有望直接受益產品放量生產。 相關上市公司： 諾德股份：已成功進入LG化學的供應鏈，與國際知名電池廠商建立業務合作關系，全球市場占有率超20%，成為全球最大的鋰電銅箔生產供應商； 恩捷股份：子公司與LG化學就采購鋰電池隔離膜產品事宜簽署了《購銷合同》； 容百科技：與寧德時代、比亞迪、LG化學、天津力神、孚能科技、比克動力等國內外主流鋰電池廠商建立了良好的合作關系。 【2018-09-05】諾德股份(600110)陳立志:基本奠定全球化戰略布局基礎 諾德控股集團有限公司董事局主席、諾德股份（600110）董事陳立志9月4日在參加2018中國（青海）新能源企業家峰會暨中國新能源企業家俱樂部（SNEC）成立大會時表示，諾德股份打造的青海諾德鋰電材料產業園，將有效提升公司在鋰電行業的影響力和競爭力。目前，公司已于比亞迪、億緯鋰能等知名國內企業建立合作關系，并與日本松下、三星、SKI、特斯拉等國際知名企業建立并正在建立客戶關系，公司已基本奠定全球化戰略布局基礎。 陳立志介紹，諾德股份在西寧原有2.5萬噸銅箔產能的基礎上，年產4萬噸鋰電銅箔項目第一期1號工廠8月30日正式投產，標志著公司新一代動力電池用環保型6微米高抗拉無鉻電解銅箔具備大規模生產的能力。該項目與青海千億鋰電產業規劃相匹配，未來有望實現本地生產、本地銷售。 陳立志表示，新建設的青海諾德鋰電銅箔項目以智能、科技、環保的建設理念和工業4.0的標準建設信息化、現代化的高科技工廠，實現了信息采集技術、自動化控制技術、生產入住管理的智能一體化和自動化物流，先進的水處理工藝使廢水循環利用達到95%以上。 此外，諾德股份將對子公司青海電子進行升級改造，進行產品結構優化，打造青海諾德鋰電材料產業園。該園區占地面積20多萬平方米，設計規劃鋰電銅箔年產6.5萬噸，全部投產后年產值約70億元，將有力鞏固諾德在鋰電銅箔領域的龍頭地位。 據悉，此次大會重點圍繞國家新能源汽車產業政策與市場，進行工業4.0時代中國新能源汽車產業發展機遇和挑戰及新政策下新能源車對動力電池的市場分析，對新能源及其產業鏈上的發展機遇、挑戰、技術市場熱點、投資環境等進行深入探討，構建行業高端對話和合作交流平臺，助力產業升級和發展。會上還舉行了由諾德股份等知名鋰電企業聯合發起成立的中國新能源企業家俱樂部揭牌儀式。 【2019-07-30】恩捷股份(002812)核心壁壘高鑄 龍頭價值凸顯 報告摘要： 1、動力汽車產業鏈強勢驅動，干法隔膜日漸式微，濕法隔膜市場空間廣闊。鋰電池隔膜濕法工藝形成了海綿狀的微觀結構，匹配高能量密度電池，裝配高續航里程的新能源汽車。這兩項趨勢短期內迎合補貼政策，中長期是實現燃油車替代的必然要求。預計19-21 年濕法隔膜銷量分別為18.5、25.3、34.2 億平，三年CAGR37.8%。 2、濕法隔膜行業絕對龍頭，產能布局步步為營。恩捷為濕法隔膜行業絕對龍頭，國內濕法占比36%，國際占比12%。產能規劃高（2020年達到40 億平）、釋放速度快（恩捷：1 年；行業：3-5 年）的優勢讓恩捷在短期內占盡優勢，強者更強。 3、規模優勢明顯，龍頭獨享高價高毛利。隔膜行業屬于重資產行業，前期設備的高投入要求行業具有高利潤率，這是恩捷高毛利的基礎。補貼退坡，隔膜價格跳水，全行業已大面積虧損，隨著供求關系進一步改善，降價空間有限。公司低成本來自于高良品率、高生產效率、高產能利用率，這是公司的多年的生產經驗所積累的技術優勢。 4、走向海外，國產替代后的必然之路。海外市場爆發在即：存量角度看，隔膜行業海外占比很低，國內企業有望借助成本優勢擴大市占率；增量角度看，國際龍頭車廠提前電動化布局，市場加速啟動。公司立足國內，CATL（70%）A 角供應商，BYD、國軒、孚能均有可觀的放量。放眼海外，匈牙利建廠對接三星、CATL；與LG 簽訂10 億平大單；國內松下-特斯拉體系于今年10 月開始放量。 盈利預測及評級：預計公司今年銷量達9.13 億平，同比增長95.1%。其中，海外訂單達到約1.9 億平，占比達20.8%。2020 年歸母凈利潤為11.4 億，對應PE 為23.6X。強烈看好，維持“買入”評級。 風險提示：新能車銷量不及預期 |
