據國家郵政局最新公布的2019年8月郵政行業運行情況顯示，1-8月份，全國快遞服務企業業務量累計完成383.1億件，同比增長26.6%，增速較1-7月的26.2%提升0.4%；業務收入累計完成4621.8億元，同比增長24.4%，增速較1-7月的24.1%提升0.3%，行業增速有所加快，其中8月份全國快遞服務企業業務量完成53億件，同比增長29.3%；業務收入完成616.8億元，同比增長26.2%。 此外，據國家郵政局近日發布的《全球快遞發展報告》顯示，去年全球快遞業務量接近1000億件，同比增長超過20%；全球快遞業務收入超過3000億美元，同比增長超過10%。今年全球快遞業務量有望達到1100億件，我國快遞業務量預計占一半以上，同時隨著國內快遞巨頭國際化進程加快，占比仍有提升空間。 考慮到快遞市場集中度持續提升，行業龍頭8月增速高于市場平均水平的概率較大，相關上市公司有韻達股份、順豐控股等。 【2019-08-30】韻達股份(002120)上半年營收超155億元 完成業務量43.34億件 韻達股份公布的2019年半年報顯示，韻達股份完成業務量43.34億件，同比增長44.71%；公司快遞市場份額已達15.62%，較去年同期提高2.06個百分點；實現營業收入155.54億元，同比增長163.51%。 2019年上半年，韻達股份業務量指標和服務質量指標表現較為顯眼。根據國家郵政局統計數據，2019年上半年，在公司業務量增速達44.71%的基礎上，快遞服務消費者月均有效申訴率為0.06（每百萬件），同比下降96%，繼續保持著卓越的服務品質；有效申訴處理滿意率為99.58%，達到可比公司領先；快遞企業公眾滿意度持續保持領先。 2019年上半年，韻達股份緊緊依靠“科技的力量”、“團隊的努力”和“文化的激勵”三大法寶，遂行“守正開放、多元協同”的新發展戰略，做大做強“韻達”品牌，追求基于服務和品牌效應下“有質量的增長”。 報告期內，公司快遞服務網絡已覆蓋全國31個省、自治區和直轄市。公司“向西向下向外”工程又有新突破，縣級以上城市覆蓋率達95%以上，公司“向外”已開通了近30個國家和地區的國際物流服務網絡；公司利用信息化技術優勢不斷對自動化設備進行賦能、升級和改造，同時在既有的累積信息化能力基礎上，又新開發數十套信息化支持系統，為公司未來發展提供充足的產能儲備；公司專注散單業務發展和大客戶工作推進工作，推進“產品分層”競爭策略，將優秀的時間管理轉化為時效產品和特色產品，將優秀的服務品質轉化為公司新的增量價值，滿足不同客戶差異化、個性化需求；公司還深入實施對加盟商的科技賦能、管理賦能、人才賦能、品牌賦能等，加強對加盟商產能等核心資源的建設與支持；通過系列舉措，幫助加盟商提升客戶服務水平和服務意識，增強服務競爭力。 對于接下來行業發展和市場走勢，行業觀察人士指出，現在電商系快遞處于跑馬圈地末期，快遞公司內在成本管控能力+外在產品服務品質口碑，決定了在未來行業中的地位。行業人士認為，從本次公布的半年報來看，韻達股份戰略清晰并穩健，可持續性發展能力不斷增強，其成本管控及服務品質更是在高度競爭的電商件市場下得到了持續驗證，隨著公司智能化投入的深入及產品分層的鋪開，未來有望在行業競爭中繼續把握主動權，有助于韻達股份在競爭中塑造新的發展格局。 【2019-09-18】順豐控股(002352)8月業務量激增超三成 9月18日晚間，順豐控股披露8月業務經營簡報，當月業務量激增超三成，收入“拐點”被再度確認。 數據顯示，8月順豐快遞服務及供應鏈業務合計營收再度突破90億元，達到91.78億元，同比增長28.49%，其中，快遞業務件量達到4.01億票，同比增加32.78%，今年以來首次超過行業均值；快遞業務營收86.83億元，同比增加23.06%，票均單價21.65元，供應鏈業務實現營收4.95億元，同比提升468.97%。 快遞行業持續高成長順豐乘勢強力出擊 由于8月電商節的密集促銷帶動，快遞行業迎來了整體業務量持續高增長，國家郵政總局數據顯示，8月份，全國快遞服務企業業務量完成53億件，同比增長29.3%，業務收入完成616.8億元，同比增長26.2%。東北證券認為，考慮到下半年“雙11”和“雙12”促銷帶動，預計快遞行業全年業務量將維持在25%的增速。 在此背景之下，順豐表現了更加靈活的市場策略，8月份業務量增速超過30%，超過行業均值，帶動8月市占率環比上升0.5個百分點，單票業務收入保持在21元之上，依然近行業均值2倍。 就行業而言，8月份快遞行業整體單價為11.64元，跌幅環比略微擴大0.5%。安信證券分析師也認為，行業單價水平也會持續呈下降趨勢，主要與拼多多等平臺進一步放量、電商快遞占比提升相關，客單價較小的社交電商類平臺占比正在快速提升。電商市場輕量化的特點雖然部分降低了順豐單票收入水平，但順豐的服務依然為其形成了市場議價能力，這也是順豐有底氣在電商件市場尋求突破的原因之一。 業務運力動態平衡多種類組合實現最佳投入 伴隨著業務增長，順豐也在不斷調整匹配相關運力資源，并通過多種技術手段提升整體效能，有效降低單位成本。 以順豐航空為例，截止到2019年9月順豐航空機隊規模增長到57架，運力結構從早期的窄體客改貨逐步升級到中型寬體貨機，并通過購買遠程寬體貨機波音747-400ERF貨機，實現了大運力遠程洲際航線的覆蓋。目前，順豐航空通過“自有貨機+業務合作”的方式，通過客機腹艙和其他航空貨運公司在內的運力資源組成了目前國內最大的航空貨運網絡，保證了資源的領先性。 在保持運力優勢的同時，順豐也不斷在技術、管理以及業務結構上的進行調整和改善。半年報數據顯示，順豐控股2019年上半年毛利率達到19.82%，較2018年全年增長1.9%；而在2019年第二季度順豐控股毛利率創出近八個季度新高，達到21.50%，順豐的毛利率水平在不斷提升。 行業專家趙小敏表示，順豐在運力資源上實施的組合拳，即通過多式聯運模式，實現空地鐵等強勢資源進行最優配置并提升團隊執行力和降低運作成本，實現最佳資源投入策略，對順豐整體的成本控制效果顯著。未來隨著順豐的業務量持續增長，或許順豐在運力上的投入和管控力度將會增強，科技的力量將更加凸顯，尤其是在航空梯隊及航空樞紐領域的優勢和護城河效應已經遙遙領先。 值得注意的是，順豐首次公布了供應鏈業務的同比數據，8月順豐供應鏈業務達到4.95億元，同比增加468.97%，環比增加7.84%。 趙小敏認為，面對工業轉型，產業集成度提升，快遞物流與制造業及實體經濟的融合度將越來越強，這些都需要較為高效的供應鏈體系支撐。作為順豐的優勢儲能業務，順豐供應鏈業務未來發展空間不可估量，伴隨協同效應的提升，順豐或將成為綜合物流服務商中的“超級品牌”和行業樣板。 |
