國網(wǎng)集團(tuán)9月以來接連發(fā)布招標(biāo)公告。9月30日國網(wǎng)電子商務(wù)平臺(tái)發(fā)布2019年第四批信息化設(shè)備、信息化服務(wù)招標(biāo)項(xiàng)目。本批次信息化設(shè)備招標(biāo)數(shù)量同比2018年第四批信息化設(shè)備招標(biāo)大幅增長46.3%，相對2019年新增信息化設(shè)備招標(biāo)環(huán)比大幅增長38.6%。需要注意的是，2019年國網(wǎng)已開展五次信息化設(shè)備招標(biāo)，合計(jì)招標(biāo)量11.78萬件，距離2018年全年國網(wǎng)信息化設(shè)備的19.21萬件招標(biāo)量仍有較大增長空間。 另外，本次招標(biāo)包括調(diào)度類硬件、調(diào)度類軟件、信息化硬件、信息化軟件，其中信息化硬件中包含江蘇省網(wǎng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)示范項(xiàng)目設(shè)備采購。加上，之前寧夏、天津省電力公司已經(jīng)開啟泛在電力物聯(lián)網(wǎng)專項(xiàng)建設(shè)招標(biāo)，其他網(wǎng)省公司有望陸續(xù)跟進(jìn)，后續(xù)招標(biāo)增量空間廣闊。 2019-2021年為國網(wǎng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型關(guān)鍵期，預(yù)計(jì)信息化投資有望從150億/年攀升至500億/年以上，與此相對應(yīng)的我國泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)周期也將開啟。 相關(guān)上市公司： 岷江水電：控股股東擬變更為國網(wǎng)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)企業(yè)信產(chǎn)集團(tuán)； 金智科技：參研的“物聯(lián)網(wǎng)智能感知終端平臺(tái)系統(tǒng)與應(yīng)用驗(yàn)證”項(xiàng)目獲得國家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃項(xiàng)目立項(xiàng)公示通過； 科陸電子：此前中標(biāo)國家電網(wǎng)配電終端TTU。 【2019-10-09】岷江水電(600131)資產(chǎn)重組翻新篇 泛在電力物聯(lián)網(wǎng)助騰飛 資產(chǎn)臵換翻新篇。岷江水電為國家電網(wǎng)孫公司，現(xiàn)有業(yè)務(wù)以水利電力開發(fā)為主。2018年底，國家電網(wǎng)提出“開展信息通信產(chǎn)業(yè)混合所有制改革”，2019年2月，岷江水電披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案，擬通過資產(chǎn)臵換、發(fā)行股份等方式，將國網(wǎng)信息通信產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的部分資產(chǎn)，注入上市公司。 產(chǎn)業(yè)成長性：泛在電力物聯(lián)網(wǎng)-國網(wǎng)投資新風(fēng)口。2019年3月國家電網(wǎng)董事長寇偉提出，當(dāng)前國網(wǎng)公司最緊迫、最重要的任務(wù)就是加快推進(jìn)泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)。2021年，初步建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)，2024年，建成泛在電力物聯(lián)網(wǎng)。2018年，國網(wǎng)信息化+通信項(xiàng)目投資合計(jì)約120億元左右，隨著泛在電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)戰(zhàn)略制定，我們預(yù)計(jì)電力物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)將進(jìn)入快速車道，電網(wǎng)信息通信等相關(guān)領(lǐng)域投資有望迎來高峰。 產(chǎn)業(yè)格局：信產(chǎn)集團(tuán)為核心企業(yè)之一。我們對近年國網(wǎng)信息化、調(diào)度類軟硬件中標(biāo)情況進(jìn)行整理。（1）信息化硬件：信產(chǎn)集團(tuán)及子公司在光模塊、負(fù)載均衡器、入侵防御系統(tǒng)、入侵檢測系統(tǒng)、網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)、PC服務(wù)器等領(lǐng)域份額較高。（2）信息化軟件：信產(chǎn)集團(tuán)子公司在企業(yè)資源管理軟件、地理信息系統(tǒng)基礎(chǔ)地理數(shù)據(jù)等領(lǐng)域份額較高。（3）調(diào)度類硬件：信產(chǎn)集團(tuán)子公司在網(wǎng)絡(luò)交換機(jī)、網(wǎng)絡(luò)路由器等領(lǐng)域有一定份額。 重組后：電力信息通信成長性顯著。資產(chǎn)重組完成后，上市公司主要業(yè)務(wù)由傳統(tǒng)的配售電及發(fā)電，轉(zhuǎn)變?yōu)殡娏π畔⑼ㄐ艠I(yè)務(wù)，更具成長性。根據(jù)業(yè)績承諾，2019-2022年標(biāo)的公司合計(jì)凈利潤的復(fù)合增速約13%。2019年初，國網(wǎng)提出加快推進(jìn)“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”建設(shè)，我們認(rèn)為，注入資產(chǎn)相關(guān)的信息化業(yè)務(wù)，將是國網(wǎng)未來幾年投入的重心之一，基于此，我們判斷，注入資產(chǎn)實(shí)際利潤增速可能會(huì)超過利潤承諾情況。 盈利預(yù)測及投資建議。不考慮重大資產(chǎn)臵換及發(fā)行股份并支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)，我們預(yù)計(jì)2019-2021年公司歸屬母公司凈利潤1.48億元、1.65億元、1.85億元，對應(yīng)EPS0.29元、0.33元、0.37元。考慮重大資產(chǎn)臵換及發(fā)行股份并支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)，不考慮配套募資，交易完成后，上市公司總股本為11.07億股。假設(shè)資產(chǎn)重組事項(xiàng)于2019年底完成，我們預(yù)計(jì)2019-2021年公司歸母凈利潤4.97億元、5.93億元、7.09億元，對應(yīng)交易完成后EPS0.45元、0.54元、0.64元。給予公司2019年45-50XPE，對應(yīng)合理價(jià)值區(qū)間為20.25-22.50元。首次覆蓋，給予“優(yōu)于大市”評級。 風(fēng)險(xiǎn)提示。（1）電網(wǎng)投資不達(dá)預(yù)期；（2）市場競爭風(fēng)險(xiǎn)；（3）資產(chǎn)重組失敗風(fēng)險(xiǎn)，本次重大資產(chǎn)重組已獲得國務(wù)院國資委原則同意的批復(fù)，但尚需經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，重組事項(xiàng)尚存在一定不確定性。 【2019-09-18】智慧城市業(yè)務(wù)再拓展 金智科技(002090)子公司中標(biāo)3118萬元新疆智慧校園項(xiàng)目 9月17日晚，金智科技（002090）發(fā)布公告稱，近期，公司全資子公司江蘇東大金智信息系統(tǒng)有限公司成功中標(biāo)了“新疆巴音郭楞蒙古自治州衛(wèi)生學(xué)校新校區(qū)（一期）弱電智能化系統(tǒng)深化設(shè)計(jì)與施工工程”，中標(biāo)金額為3118萬元。 據(jù)悉，“新疆巴音郭楞蒙古自治州衛(wèi)生學(xué)校新校區(qū)（一期）弱電智能化系統(tǒng)深化設(shè)計(jì)與施工工程”建設(shè)地點(diǎn)位于新疆庫爾勒市中心，主要工程內(nèi)容包括：結(jié)構(gòu)化綜合布線系統(tǒng)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、機(jī)房工程（包含維穩(wěn)指揮中心建設(shè)工程）、數(shù)字視頻監(jiān)控、安檢子系統(tǒng)、車輛出入管理、室內(nèi)入侵報(bào)警、公共廣播系統(tǒng)、信息發(fā)布系統(tǒng)、多媒體會(huì)議系統(tǒng)等，是一個(gè)功能齊全、設(shè)備先進(jìn)的智慧校園建設(shè)項(xiàng)目。該項(xiàng)目付款主要按照工程進(jìn)度分節(jié)點(diǎn)支付，項(xiàng)目工期預(yù)計(jì)為合同簽署后1年內(nèi)。 金智科技表示，該項(xiàng)目是公司繼中標(biāo)“新疆醫(yī)科大學(xué)基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)安裝、網(wǎng)絡(luò)中心機(jī)房工程項(xiàng)目”之后在新疆地區(qū)中標(biāo)的又一“智慧校園”項(xiàng)目。項(xiàng)目的中標(biāo)有利于公司智慧城市業(yè)務(wù)在新疆地區(qū)的進(jìn)一步拓展，有助于進(jìn)一步增強(qiáng)公司在智慧城市建設(shè)領(lǐng)域的品牌影響力和中標(biāo)業(yè)績。 截至目前，上述項(xiàng)目的合同已簽署，項(xiàng)目合同金額3118萬元，占公司2018年度營業(yè)總收入的比例為1.86%，公司表示該項(xiàng)目的履行將對公司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生積極影響。 【2019-09-03】科陸電子(002121):已經(jīng)在智慧能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)實(shí)際應(yīng)用 改革創(chuàng)新發(fā)展溝通互信共贏——深圳轄區(qū)上市公司2019年度投資者網(wǎng)上集體接待日活動(dòng)本周二下午在深圳舉辦，科陸電子（002121）財(cái)務(wù)總監(jiān)熊曉建在本次活動(dòng)上介紹，公司目前已經(jīng)在智慧能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)實(shí)際應(yīng)用，有相應(yīng)的解決方案。在電動(dòng)汽車充電領(lǐng)域，自主研發(fā)智慧充電云，通過邊緣計(jì)算技術(shù)對設(shè)備側(cè)賦能，在充電場站能效管理、實(shí)時(shí)告警、數(shù)據(jù)清洗等多方面，為云計(jì)算平臺(tái)提供補(bǔ)充。 |
