中國船舶24日晚間公告，已收到國資委關于公司資產重組及配套融資的批復。資產重組內容為，向中船集團、中船防務、中船投資等多方發行股份，購買它們持有的江南造船100%股權、外高橋造船36.2717%股權、廣船國際51%股權等資產。根據中船集團此前承諾，這一步驟實施時將同步啟動步驟二（組建動力平臺），并在前兩個步驟完成后的6個月內啟動步驟三（資產置換）。 在中船集團與中船重工正在籌劃戰略性重組的背景下，此次資產重組有利于優化資本結構、積極穩妥加快推進市場化債轉股及船舶行業戰略性重組。中船集團旗下將形成中國船舶的造船平臺、中船防務的動力平臺，以及中船科技的高科技平臺，與中船重工旗下中國重工、中國動力、中國海防的定位基本對應。一旦“南北船”完成合并，將提高生產效率，減少內部無效競爭，加強軍工產品研發能力。 【2019-08-16】中國船舶(600150)資產整合 打造船海產業領先平臺 8月14日深夜，中國船舶披露了調整后的重組方案，公司擬作價366億元收購中船集團核心軍民船資產。根據重組方案，中國船舶將通過發行股份購買資產及非公開發行股份募集配套資金。 在發行股份購買資產的同時，中國船舶擬向不超過10名特定投資者非公開發行股票募集配套資金。 此次交易完成后，江南造船、外高橋造船、中船澄西將成為中國船舶的全資子公司，廣船國際和黃埔文沖將分別成為其控股子公司和參股子公司。中國船舶新增軍用船舶造修相關業務，行業地位進一步鞏固，隨著船舶行業未來回暖、公司業務協同能力進一步加強，盈利能力及抗周期性風險能力將得到有效提升。 受此消息影響，中國船舶、中船防務昨日（8月15日）復牌后漲停。 據了解，中船集團是在原中國船舶工業總公司所屬部門企事業單位基礎上組建的中央直屬特大型國有企業，由國務院國資委直接管理。中船集團是我國船舶修造行業領航者，綜合實力位居全球造船行業前列。 中國船舶作為中船集團下屬上市公司，一直致力于推進建設中船集團旗下船舶海工業務上市平臺，通過此次重大資產重組，將中船集團旗下核心的軍民船業務整合進入中國船舶，進一步強化中國船舶作為船海業務上市平臺的定位。 另外，此次重組擬注入的標的公司江南造船、黃埔文沖和廣船國際在軍、民船舶造修領域具有較強的核心競爭優勢和行業地位，有利于完善中國船舶造修船板塊布局、鞏固業務競爭優勢、提升公司資產規模。 值得一提的是，中船集團作為我國船舶工業的龍頭企業之一，其下屬公司中包含一批中國行業領先的骨干海洋裝備造修企業、總體設計研究院所，以及成套物流、國際貿易等生產性現代服務業企業。此次交易完成后，中國船舶產品業務范圍進一步拓展，船海業務的協同效應進一步加強。 有不愿具名的分析師向《證券日報》記者表示，此次中國船舶的重大資產重組方案調整超出市場預期，當前正處于南北船集團戰略性重組階段，合并熱潮持續升溫，疊加旗下上市公司資產重組的推進，資產整合的加速推進勢必帶來后續資產重新估值的機會。 他認為，戰略性重組后的船舶集團，不僅是從資產的體量來看，還是從業務范圍來看，都會發揮更大的平臺作用。此次方案的優化調整，在能夠加速完成現在市場化債轉股項目和核心軍工資產國內第一軍船企業江南造船注入的同時，為兩船合并后的資本運作奠定了可期基礎。 【2019-08-08】中船防務(600685)再修重組方案:擬售廣船國際27.42%股權 考慮“兩船”籌劃合并等原因，中船防務對此前交易方案做出重大調整。 公司今日發布的公告顯示，中船防務本次調整后的交易方案具體如下：公司擬向中國船舶出售廣船國際27.4214%股權，中國船舶以向公司非公開發行A股股份的方式支付交易對價，同時公司放棄廣船國際、黃埔文沖的市場化債轉股投資者擬轉讓所持廣船國際23.5786%股權及黃埔文沖30.9836%股權的優先購買權，改由中國船舶以非公開發行A股股份的方式購買，股權轉讓完成后公司預計將取得中國船舶5.28%股權。 本次中船防務向中國船舶出售公司持有的廣船國際27.4214%股權，交易作價為28.91億元。 目前，中船防務持有廣船國際76.4214%股權，新華保險等市場化債轉股投資者持有廣船國際23.5786%股權。本次交易完成后，中船防務仍將持有廣船國際49.00%股權和黃埔文沖69.0164%股權；中國船舶將合計持有廣船國際51.00%股權，取得廣船國際的控制權，同時持有黃埔文沖30.9836%股權。 中船防務表示，本次交易完成后，公司僅持有廣船國際49%股權，喪失控制權，廣船國際不再納入公司合并報表范圍，若今年相關時點前完成交易，根據相關規定進行調整后，本交易事項預計將增加公司當期合并報表投資收益約32.99億元，預計資產負債率將從67.08%下降至約52.53%。 中船防務表示，本次交易完成后，上市公司業務范圍仍將涵蓋防務裝備、船舶修造、海洋工程、非船業務四大板塊，但隨著廣船國際控制權的出售，上市公司將不再從事油船、客滾船等船型的生產，上市公司后續的主要產品包括軍用艦船、特種輔船、公務船等船型，海洋平臺等船舶海工產品，以及鋼結構、成套機電設備等非船產品。 中船防務稱，因近年來民船行業景氣度較差，廣船國際在報告期內均處于虧損狀態。上市公司本次出售廣船國際的控制權，將在一定程度上提升上市公司的盈利能力，同時進一步提升上市公司的經營效率。 中船防務在公告中就此調整做了解釋。今年7月1日，中船防務接到控股股東中船集團通知：中船集團正與中船重工籌劃戰略性重組。在此背景下，考慮到公司與中船集團及中國船舶之間存在同業競爭，以及民用船舶市場產能過剩局面短期內難以實質性改善的實際，為改善公司財務狀況、提升盈利能力，順利推進市場化債轉股項目及盡早解決同業競爭，因此對交易方案做出調整。 本次，中船防務將方案調整為重大資產出售方案，而此前方案設計為重大資產置換。 今年4月通過的重大資產置換交易預案顯示，中船防務擬將中船集團持有的中船動力有限公司100%股權、中船動力研究院有限公司51%股權、上海中船三井造船柴油機有限公司15%股權及中國船舶資產置換完成后中船集團持有的滬東重機有限公司100%股權置入公司，與公司持有的黃埔文沖股權及廣船國際股權的等值部分進行資產置換，保留部分為公司持有的黃埔文沖少數股權及廣船國際少數股權。 值得一提的是，上述4月份的重大資產置換交易預案也是一份經調整后公告。此前，中船防務公告擬購買華融瑞通、新華保險等交易對方合計持有的廣船國際23.58%股權和黃埔文沖30.98%股權。交易后，中船防務將實現對廣船國際和黃埔文沖的全資控股。 |
