科沃斯(603486):掃地機器人前景廣闊 公司一枝獨秀 ...
德邦證券指出,基于掃地機器人行業高速增長,公司服務機器人業務高速增長,代工訂單放緩的假設,預計公司2019-21年收入分別為68.55、80.36、93.04億元,凈利潤6.12、7.73、9.67億元,對應EPS為1.10/1.39/1.75元,當前股價對應19-21年市盈率為27、22、17倍。考慮到公司是掃地機器人龍頭,公司有望伴隨掃地機器人滲透率提升實現銷售與業績的高速增長,同時考慮公司歷史估值中樞40倍,認為公司合理估值水平為對應2019年30-35倍估值,對應目標價33-38.5。首次覆蓋,給予“買入”評級。 |