據報道，將于2月24日亮相的榮耀V30（榮耀官方已經宣布）將是首款搭載HMS（華為移動服務）的手機。屆時華為還會發布一系列全場景生態產品，從而將自家的HMS正式推向海外市場。 據媒體報道，華為已經確認，華為消費者BG旗下已經成立了一個全新的二級部門“全球生態發展部”，專門負責在全球范圍內推進華為HMS生態建設。 相關上市公司： 夢網集團：在互動平臺表示，作為華為重要的戰略合作伙伴之一，雙方聯合推出的“企業服務號”已被納入華為服務分發生態系統。未來雙方還將在終端功能開展更多合作； 北信源：與華為旗下的子公司鼎橋通信簽署了戰略合作協議，共同推動安全移動應用生態的建設與發展。 【2019-12-06】夢網集團(002123)經營改善、產品豐富 業績較快增長可期 上市公司前身榮信股份。2015年收購夢網科技100%股權。夢網科技成立于2001年，以成為國內領先的云通信服務商為主要發展目標，當前布局以“IM云、視訊云、物聯云、可信云”四位一體的企業云通信服務生態。 股權激勵業績目標彰顯信心，電力資產出售優化業務結構、全力發展云通信業務。1）2019年10月14日公司公布2019年限制性股權激勵計劃(草案)。該激勵計劃中明確股權激勵業績目標：以夢網科技2018 年營業收入業績為基數，2019-2023年營業收入增長率分別不低于40%、80%、120%、170%。該目標對于公司2019年、2020年業績增速要求較高。彰顯公司對于未來高速成長的信心與動力。2）2019年11月5日發布公告，公司將持有的遼寧榮信興業電力技術有限公司86.74%的股權協議轉讓給百利電氣。此次興業電力的剝離，意味著公司已全面退出電力電子業務，將進一步集中全部資源發展企業云通信業務。 與華為合作，富信、企業服務號有望打開廣闊成長空間。1）新產品“富信”能支持30~40張高清圖片、或200萬字以上文字、或短視頻，最高可達10M，并可實現一鍵互動能力。更好幫助企業實現營銷功能。2）企業服務號是基于移動終端，將傳統短信列表頁改造升級為服務號消息列表頁，為企業和組織提供的全鏈路、高觸達的新型營銷及服務門戶。當前公司已與華為簽約，未來依托華為手機的廣大C端用戶基礎與公司已有的活躍企業用戶數量，有望實現富信、企業服務號等業務的快速發展。 預計2019-2021年業績分別為0.47元/股、0.67元/股、1.15元/股。對應當前股價的PE分別為46倍、32倍、19倍。預計未來三年復合增速在40%以上，給予1倍PEG，即對應2020年40倍PE，對應合理價值為26.80元/股，給予“買入”評級。 風險提示：傳統企業短信業務價格下降風險及需求萎縮風險；富信業務、快服務業務推廣不及預期風險；行業新進入者風險，如運營商自建或其他領域競爭者切入；富信、服務號等營銷效果尚未得到驗證。 【2020-02-05】北信源(300352)信源豆豆提供遠程辦公平臺 為疫情打造應急指揮通信系統 事件：根據 2 月 4 日公司答投資者問，北信源近期決定即日起至 2020 年 6月 30 日，對旗下安全通信聚合平臺信源豆豆進行了免費開放，同時免費開放部分平臺應用，方便用戶更好的在疫情期間進行遠程辦公、交流。 信源豆豆為企業提供遠程辦公平臺，為政府、醫院打造疫情應急指揮通信系統。信源豆豆是以“安全連接，智慧聚合”為核心理念、私有服務器為載體、即時通信為基礎的安全通信聚合平臺。信源豆豆提供的即時通信、視頻會議、手機考勤打卡、安全云盤等遠程協同辦公功能成了當前疫情時期安全辦公標配。此外，信源豆豆還提供了獨特的安全遠程辦公功能，支持第三方的多類型應用，能與用戶現有業務進行無縫集成。此外，基于信源豆豆，公司快速才推出了專用解決方案，即疫情應急指揮通信系統，幫助國家各級政府、醫療管理單位、醫院等，快速構建安全并穩定的疫情期間應急指揮體系，協助共同應對新冠疫情等衛生公共事件。 政府、軍工、能源多行業單位得到應用，信源豆豆聯手華為加速推廣。公司持續研發投入開發了信源豆豆——基于私有服務器的安全可信即時通信平臺，搭載開放平臺，添加云盤應用、郵件系統、考勤系統、審批、日程管理、視頻會議、會議直播等多款高質量的標準辦公應用?，F已部署應用于公安部、網信辦、航天科工集團、中國銀行、人民銀行清算中心等眾多政府、軍工、金融、能源行業單位，收獲了行業用戶廣泛好評。公司與鼎橋通信簽訂戰略合作協議，加速以信源豆豆為代表的國產化安全產品的渠道推廣，有望在黨政軍、大型企業領域以及海外地區得到大規模推廣。 信息創新加速落地，公司多款產品入選《適配名錄》。在貿易摩擦因素刺激下，國家政策持續加碼，自主可控需求進入落地年，采用國產 CPU、國產操作系統以及配套信息安全產品的專用計算機進入廣泛推廣配備階段，為基于國產操作系統的系列安全保密產品的推廣應用提供新一輪驅動力。公司多款國產化安全產品入選國產化信息產品《適配名錄》。 投資 建議：安可在政策、技術、市場三重因素的催化下，迎來政策性落地，公司多款產品入圍《采購名錄》，同時公司的信源豆豆在政府、金融等多領域落地應用。預計公司 2019-2021 年歸母凈利潤分別為 0.28/2.15/3.28 億，維持“買入”評級。 風險提示 ：行業競爭加?。徽畬Π踩畔a品的投資不及預期；信源豆豆推廣不及預期；關鍵假設可能存在誤差的風險。 |
