近日工信部、天津市、國防科大、中國電子共同見證了麒麟軟件“遨天”計劃的發布。這是在今年年初中國電子牽頭整合旗下中標麒麟和銀河麒麟，成立專業從事國產操作系統研發的麒麟軟件之后，我國在操作系統領域的又一大動作。未來，麒麟軟件將實現百億級資金投入，計劃用5年時間培育、塑造一支規模逾萬人的自主操作系統精英團隊，推動操作系統技術收斂和戰略布局，加快形成具有戰略支撐力和全球競爭力的自主操作系統發展體系。 操作系統被認為是計算機、手機等智能終端的大腦。隨著信息技術的高速發展，操作系統的重要性和地位日益凸顯。麒麟軟件“遨天”計劃主要有內生安全、融入移動、注重體驗、支撐體系四大特色。一方面基于可信計算3.0，突破內置式主動防御技術；另一方面，充分適應5G時代需求，實現多端融合，適應移動辦公、移動業務等日益普及的應用場景。更重要的是，麒麟自主操作系統將與主流軟硬件兼容適配，形成產品豐富、功能完整、性能強勁的自主計算機生態體系。 相關上市公司： 同有科技：我國領先的大數據存儲基礎架構提供商，基于國產銀河麒麟操作系統和飛騰CP∪，公司接連推岀業界首款成熟的商用自主可控存儲系統，連續中標數十個國家級、省市級政府機關項目； 中國軟件：麒麟軟件為公司子公司。 【2020-03-11】中國軟件(600536)國產操作系統領軍者 構建軟件生態閉環 全球及中國軟件業務收入持續上漲 Gartner 預估2020 年全球IT 支出為3.88 萬億美元，同比增長3%。中國軟件業務收入持續增長，2010-2019 十年間，中國軟件業務收入從1.34 萬億元增至2019 年的7.18 萬億元；增長率由30%左右的高位下降至15%左右，15%左右的增長率已持續五年；十年間，年復合增長率為18%。工信部預計在“十三五”期間，行業的年均增長為13%以上。 操作系統是計算機核心基礎軟件，國產操作系統尚有市場發展空間 Gartner 表示2018 年全球企業基礎設施軟件市場規模2100 億美元左右，其中操作系統部分大約在280 億美元，中國市場約占10%的份額，約189 億元。中國操作系統行業發展起步較晚，在核心技術和市占率上并不占突出優勢。目前，我國自主研發的操作系統主要以開源系統Linux 為基礎，進行二次開發。過去十年的中國桌面操作系統市場中，微軟的Windows 系統一枝獨秀，蘋果的OS X 系統、Linux 系統和其他系統相加只占據10%左右的市場份額。 中國軟件為國產操作軟件領導者，擁有上下游自主可控的軟件生態 公司 1990 年成立，2004 年上市，公司是中國電子信息產業集團有限公司（CEC）控股的大型高科技上市企業，是網絡安全與信息化板塊的核心企業。軟件行業深耕30 年后，公司建立了自主可控的軟件生態閉環，產品覆蓋基礎軟件（操作系統、數據庫、中間件）到應用軟件，客戶涉及黨政、軍工、稅務、交通等重要領域政府部門和關鍵企業。 投資建議 我們首次覆蓋給予「買入」的投資建議，基于中國軟件，（1）國產操作系統領軍者；（2）軟件生態形成閉環，充分自主可控。預估公司2019 年、2020年和2021 年的營業收入分別為60 億元、76 億元和93 億元，同比增速分別為31%、26%和22%；歸母凈利潤分別為2.8 億元、5.8 億元和9.4 億元，同比增速分別為476%、104%和64%。 風險提示 研發不及預期，國家補貼減少。 |
