康辰藥業(603590)21日晚披露非公開發行預案，擬募資不超4億元，用于收購密蓋息資產，發行對象為公司實控人之一王錫娟、公司第一期員工持股計劃。當日，公司、子公司與相關主體簽署支付現金購買資產協議。協議約定，公司全資子公司康辰生物支付現金9億元收購經業務重組后的泰凌國際100%股權，以實現對密蓋息資產的收購；收購后，泰凌醫藥下屬子公司泰凌亞洲對康辰生物增資3.6億元，持有康辰生物40%股權。 本次非公開發行募集資金投資項目主要為收購密蓋息資產項目。公司將通過收購密蓋息資產及取得特立帕肽商業化權利，進軍骨科藥品市場，符合“通過外延型收購及投資加快業務增長”、“進一步增強研發能力，豐富產品組合”的發展計劃，有助于豐富公司的產品結構，優化業務布局。 本次交易完成后，密蓋息資產將納入上市公司合并報表范圍。密蓋息資產為成熟、穩定的骨科用藥資產，盈利狀況良好，成長潛力較大。根據《支付現金購買資產協議》，業績承諾方承諾 2021 年-2023 年，在康辰生物合并報表范圍內的密蓋息業務凈利潤分別不低于 0.8 億元、1 億元和 1.2 億元。因此，本次交易完成后，上市公司的營業收入和凈利潤規模預計均將得到一定幅度的提升。本次交易有利于進一步提升上市公司的綜合競爭能力和后續發展能力，增強上市公司的抗風險能力和持續盈利能力，有利于為公司股東創造更多的價值，符合上市公司全體股東的長遠利益。公司有必要通過本次非公開發行抓住市場機遇，拓寬公司產品線，提升公司盈利能力水平和抗風險能力。 公司已經構建了遍及全國的銷售網絡和專業、規范的營銷體系，形成了生產廠家與推廣商深度合作的精細化營銷模式。借助公司營銷優勢，可實現密蓋息產品銷售網絡的拓展及潛在市場的滲透，從而進一步提高其市場占有率。 上市公司的知名度及其規范的管理體制、良好的經營機制，將有利于增強標的公司的凝聚力和對優秀人才的吸引力，有助于鞏固市場競爭優勢。 另一方面，本次交易后，標的公司將成為公司的控股子公司，原來單純依靠自身積累的內生式發展模式將得以改變，能夠在經營管理、品牌宣傳、財務規劃等方面得到上市公司強有力的支持，從而有助于實現業務規模的快速增長。因此本次非公開發行將推動上市公司密蓋息借助已有優勢，實現內生與外延并重發展，提升自身綜合競爭力。 充足的流動資金是公司業務發展的基礎，也是抵御市場競爭風險、應對市場變化、實現公司戰略目標的需要，更是公司綜合競爭實力的體現。公司未來發展戰略的實施，需要雄厚的資金實力作為支撐。 本次收購密蓋息資產項目預計將對公司流動資金產生較大需求；本次收購完成后，隨著密蓋息業務規模逐步擴大、人員規模的不斷增長，也將對流動資金產生較大需求，從而給公司帶來一定的資金壓力。未來，隨著公司逐步推進特立帕肽及其他研發產品管線如臨床試驗、注冊申報等研發工作，將進一步加大對流動資金的需求。 本次非公開發行的募集資金將在一定程度上填補公司收購密蓋息資產及豐富研發產品管線所產生的資金缺口，增強公司的盈利能力和抗風險能力，為公司實現戰略目標奠定資金基礎。 |
