天風證券指出，Q2機構前十大重倉股中銀行股占比下降明顯，19Q4略微下降至7.07%，20Q1下降2.4pct至4.67%，20Q2繼續下降2.4pct至2.47%。20Q2機構重倉銀行個股較Q1變化較大。Q2機構偏好Q1業績較好的銀行。平安銀行、郵儲銀行Q2機構持倉占比降幅較大。 市場交易量大漲或提升金融板塊整體估值。參照14年底的金融股暴動行情，當時市場交易量明顯放大，促使券商股上漲，銀行股估值同樣得到修復，而同期創業板漲幅階段性滯后。目前市場交易量有效放大，銀行是國內金融業當之無愧的霸者，券商股上漲或帶來銀行板塊估值聯動提升。近期，《財新周報》報道證監會計劃向商業銀行發放券商牌照，混業經營預期也將催化銀行板塊估值修復。個股方面，主推低估值且基本面較好的平安銀行、光大銀行、興業銀行，關注成都銀行、長沙銀行、江蘇銀行、常熟銀行、張家港行、招行等。 |
