巨豐投顧：大盤延續調整把握低吸機會 盤面簡述 周二，A股震蕩走高，11點后漲幅收窄，尾盤股指再度拉升。盤面上，有色、食品飲料、黃金、工藝商品、航天航空、釀酒、船舶、鋼鐵、化纖、煤炭、電子元件漲幅居前，黃金高開低走小幅回調；題材股方面，乳業、數字貨幣、豬肉概念、尾氣治理、稀土永磁、鈦白粉、白酒、無線充電、無線耳機、光刻膠、免稅概念等漲幅居前，三板精選、醫療美容、生物疫苗小幅回調。大盤短線調整到位，展開反彈，建議適當高拋低吸控制倉位。 板塊方面 有色板塊走強：豫光金鉛、興業礦業、華鈺礦業、寒銳鈷業、北礦科技、株冶集團、章源鎢業、鼎勝新材、四通新材漲停。 消息面 1、精選層開市交易 新三板競爭力不斷提升 新三板精選層設立暨首批企業晉層儀式27日舉行，首批集體晉層的共有32家公司。權威人士指出，圍繞構建中國特色的多層次資本市場體系，新三板改革將進一步深化，新三板市場的輻射力、吸引力和競爭力將不斷提升。 2、美元持續下挫 人民幣資產魅力大增 截至北京時間7月27日17時30分，美元指數報94.02，最低跌至93.83，創近兩年新低。分析人士認為，美元正處于強弱轉換，將進入下行周期。這會導致全球避險資產配置傾向于從美元轉向貴金屬等資產。在美元走弱時，由于我國在疫情防控和經濟復蘇等方面表現搶眼，人民幣資產對外資的吸引力凸顯。 3、今年以來發行份額突破萬億 權益基金“真香” 今年以來，公募基金發行市場持續火熱。截至目前，年內新成立基金發行份額已經超過2019年全年，創造了歷史上年度發行份額新紀錄。此外，權益基金爆款頻現，發行規模繼2015年后再破萬億元，為股市輸送了充足的“彈藥”。 巨豐觀點 周二，A股震蕩走高，11點后漲幅收窄，尾盤股指再度拉升。盤面上，有色、食品飲料、黃金、工藝商品、航天航空、釀酒、船舶、鋼鐵、化纖、煤炭、電子元件漲幅居前，黃金高開低走小幅回調；題材股方面，乳業、數字貨幣、豬肉概念、尾氣治理、稀土永磁、鈦白粉、白酒、無線充電、無線耳機、光刻膠、免稅概念等漲幅居前，三板精選、醫療美容、生物疫苗小幅回調。 有色板塊早盤大漲5%，午后回落至2%下方：宏達股份、章源鎢業、四通新材、鼎勝新材、北礦科技封死漲停，豫光金鉛、興業礦業、華鈺礦業、寒銳鈷業、株冶集團、章源鎢業、四通新材、盛達資源等開板。 食品飲料走強：新乳業、廣州酒家、科拓生物、有友食品漲停，洽洽食品、妙可藍多、千禾味業、金字火腿、光明乳業、仙樂健康、伊利股份、海欣食品、莊園牧場、皇氏乳業、天潤乳業、中炬高新、涪陵榨菜、鹽津鋪子、天味食品、雙匯發展、安琪酵母漲逾5%。 數字貨幣走高：信息發展、飛天誠信漲停，數字認證、高偉達、美盛文化、四方精創、恒寶股份、廣電運通、海聯金匯、科藍軟件漲逾4%。 7月以來，大金融、白酒、煤炭、鋼鐵、房地產等藍籌股短線漲幅過大，漲速過快，存在技術修正的需求。當調整預期與利空消息共振，A股就此展開階段性調整，我們判斷大盤將構筑箱體震蕩整理。周一市場繼續整理，黃金股領漲，滬指圍繞3200點拉鋸。周二，黃金高開低走，有色、煤炭、鋼鐵等資源股以及食品飲料等走強。連續調整后，大盤在箱體底部展開反彈，從近期連續沖高回落的走勢看，資金逢高減倉的意愿很強。建議逢低關注國資改革、新能源汽車、新基建等板塊。 源達：指數正常波動 板塊風格轉變如何把握 三大指數全線高開，午后大盤震蕩回落，三大指數漲幅均收窄，指數整體全天震蕩態勢。做多情緒一般，炸板率偏高，農業種植、免稅店板塊回暖，賺錢效應較差。板塊乳業、液態金屬板塊領漲，盤中農業種植(荃銀高科)異動拉升。疫苗、輔助生殖板塊領跌。整體來看，個股漲多跌少，氛圍一般。 消息面較平淡 因上游原材料漲價的影響，部分晶振產品漲價10%-20%。在疫情影響之下，全球晶振龍頭廠商一度停產，國內晶振市場的新增產能也減半，著力去庫存。當前，國際大廠的供應體系還未完全恢復，特別是日系、美系等中高端晶振重地，部分中高端晶振產品的進口有所限制。在需求增長和庫存盡耗的情況下，新的漲價需求也順勢而來。另外，小米電視官微稱：奧維云網數據顯示，2020年上半年，小米電視出貨量中國第一，并連續六個季度穩居第一。此外，2019 年小米電視出貨量、銷量雙雙穩居年度中國第一，其中年出貨量達到 1046 萬臺，成為中國市場史上首個年出貨量破千萬的電視品牌。 上證指數在回踩7月17日低點后早盤出現回升走勢，目前日線技術指標均在低位，但由于5、10日均線處于下行中，對指數回升后將構成壓力，因此預期市場還有反復震蕩的走勢，后市重點觀察成交量能放大的持續性。 指數正常波動板塊風格轉變如何把握 目前的調整仍然是由基于情緒面的正常回調，經濟內循環仍將是未來市場的中期主線。從中長期來看，經濟企穩復蘇，企業盈利改善、外資流入(全球寬松潮)、居民存款搬家(利率低位)等趨勢并未改變，中長期仍可相對樂觀。在前期“抱團”資金松動之后，近期風格輪動預期進一步增強，風格趨向均衡。關注有基本面支撐的低估值優質標的。投資者在密切關注政策面，資金面以及外盤變化，繼續關注中報業績增長超預期的板塊與個股蘊含的投資機會。從風格上來看，后續應更多地關注估值、盈利相匹配的周期制造類、周期消費類板塊。短期指數上行阻力較大，向上突破整數點位還需要時間，3200點附近區間的震蕩格局大概率延續，操作上把握低吸機會，不宜追高。 |
