中國平安(601318)H股擬定增 計(jì)劃募資368億港元
在業(yè)務(wù)快速增長、更嚴(yán)格的監(jiān)管要求下，中國平安的融資需求緊隨而至。中國平安昨晚發(fā)布公告稱，將在H股定向增發(fā)約5.94億股，預(yù)計(jì)籌集資金約368億港元，成為港交所歷史上最大規(guī)模的定向增發(fā)之一。此舉將降低中國平安近期在A股市場(chǎng)的再融資壓力。 中國平安此次H股定向增發(fā)的價(jià)格為62港元/每股，較公告日前五個(gè)交易日公司H股均價(jià)折讓2.16%，折價(jià)率低于市場(chǎng)平均水平，折射出投資者對(duì)于中國平安公司價(jià)值的認(rèn)可。此次發(fā)行對(duì)象不超過10名，此前有消息人士向上證報(bào)透露稱，發(fā)行對(duì)象或不限于現(xiàn)有股東，可能會(huì)引入新股東。 上證報(bào)本月初時(shí)曾報(bào)道，中國平安此次H股定增的目的，是為充實(shí)集團(tuán)及旗下子公司資本金，并無任何收購之舉。昨晚公告印證了這一點(diǎn)：此次募集資金將主要用于補(bǔ)充資本金及營運(yùn)資金，發(fā)展主營業(yè)務(wù)，同時(shí)也將為互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)布局提前做好資本規(guī)劃。 中國平安今年半年報(bào)顯示，截至今年6月末，中國平安集團(tuán)的償付能力充足率為186.6%，壽險(xiǎn)和產(chǎn)險(xiǎn)的償付能力分別為184.3%和151.9%，略高于監(jiān)管規(guī)定的150％下限。其主營業(yè)務(wù)對(duì)資本補(bǔ)充的需求不言而喻。 此外，中國平安旗下互聯(lián)網(wǎng)金融布局加快，也亟需資本金不斷注入。中國平安自去年以來重視發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，根據(jù)其對(duì)外公布的數(shù)據(jù)顯示，旗下互聯(lián)網(wǎng)金融子公司如陸金所、萬里通等都處在擴(kuò)張初期，都需要集團(tuán)持續(xù)予以資金支持。 與此同時(shí)，隨著第二代償付能力監(jiān)管制度體系實(shí)施在即，定量資本要求、定性風(fēng)險(xiǎn)控制要求、市場(chǎng)約束機(jī)制等手段的貫徹出臺(tái)，都對(duì)中國平安集團(tuán)及各項(xiàng)主營業(yè)務(wù)的資本水平提出更高的要求。值得一提的是，中國平安在去年已入選成為"全球系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)"，這意味著其資本質(zhì)量、財(cái)務(wù)實(shí)力及額外資本緩沖也隨之與國際金融監(jiān)管要求并軌。 因此，面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜的外部市場(chǎng)環(huán)境和自身的發(fā)展，夯實(shí)資本實(shí)力，達(dá)成資本規(guī)劃目標(biāo)和更嚴(yán)格的監(jiān)管要求，應(yīng)是中國平安的當(dāng)務(wù)之急。 有投行人士分析認(rèn)為，中國平安之所以選擇H股定向增發(fā)的形式進(jìn)行資本籌集，一是或因H股定向增發(fā)的執(zhí)行速度較快，融資效率較高；二是考慮到對(duì)A股市場(chǎng)影響較小，且考慮到當(dāng)時(shí)公司H股對(duì)A股有一定溢價(jià)。 |
