監(jiān)管短板加快補齊 金控公司實施準入管理
金融控股公司監(jiān)管的靴子終于落地，金融防風險的藩籬更加牢固。 《國務(wù)院關(guān)于實施金融控股公司準入管理的決定》（下稱《準入決定》）日前發(fā)布，明確了對金融控股公司實施準入管理，由人民銀行頒發(fā)許可證。人民銀行也于日前發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（下稱《金控辦法》），細化準入條件和程序。兩份文件均自2020年11月1日起施行。 《金控辦法》對股東資質(zhì)條件、資金來源和運用、資本充足性要求、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理、關(guān)聯(lián)交易、風險管理體系和風險“防火墻”制度等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，提出了監(jiān)管要求。 已具備設(shè)立情形且擬申請設(shè)立金融控股公司的機構(gòu)，應(yīng)當在《金控辦法》正式實施后的12個月內(nèi)向人民銀行提出設(shè)立申請。在股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面未達到監(jiān)管要求的機構(gòu)，應(yīng)當根據(jù)自身實際情況制定整改計劃。人民銀行將合理設(shè)置過渡期，把握好節(jié)奏和時機，引導存量企業(yè)有序調(diào)整，平穩(wěn)實施。 未經(jīng)央行批準不得使用“金融控股”字樣 近年來，我國部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機構(gòu)，成為事實上的金融控股公司。其中，一些實力較強、經(jīng)營規(guī)范的機構(gòu)通過這種模式，優(yōu)化了資源配置，提升了金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。但在實踐中，也有少部分企業(yè)盲目向金融業(yè)擴張，隔離機制缺失，風險不斷累積。在這一背景下，加強金融控股公司統(tǒng)籌監(jiān)管，加快補齊監(jiān)管制度短板，是大勢所趨。 《金控辦法》將符合以下情形的金融控股公司納入監(jiān)管：一是控股股東、實際控制人為境內(nèi)非金融企業(yè)、自然人以及經(jīng)認可的法人；二是實質(zhì)控制兩類或兩類以上金融機構(gòu)；三是實質(zhì)控制的金融機構(gòu)的總資產(chǎn)或受托管理資產(chǎn)達到一定規(guī)模，或者按照宏觀審慎監(jiān)管要求需要設(shè)立金融控股公司。而對于金融機構(gòu)跨業(yè)投資控股形成的金融集團，參照《金控辦法》確定監(jiān)管政策標準，具體規(guī)則另行制定。 《準入決定》規(guī)定，經(jīng)批準設(shè)立的金融控股公司，由中國人民銀行頒發(fā)金融控股公司許可證，憑該許可證向市場監(jiān)督管理部門辦理登記，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。未經(jīng)中國人民銀行批準，不得登記為金融控股公司，不得在公司名稱中使用“金融控股”“金融集團”等字樣。申請設(shè)立金融控股公司，實繳注冊資本額不低于人民幣50億元，且不低于所直接控股金融機構(gòu)注冊資本總和的50%。 之所以對金融控股公司實施市場準入管理，人民銀行有關(guān)負責人解釋稱，金融控股公司往往規(guī)模大、業(yè)務(wù)多元化、關(guān)聯(lián)度較高，跨機構(gòu)、跨市場、跨行業(yè)、跨區(qū)域經(jīng)營，關(guān)系到國家金融安全和社會公共利益，需要實施市場準入予以規(guī)范。同時，設(shè)立明確的行政許可，是對金融控股公司依法監(jiān)管的重要環(huán)節(jié)，有利于全方位推動金融控股公司依法合規(guī)開展經(jīng)營，防范風險交叉?zhèn)魅尽?/div> 中國社科院金融所副所長胡濱認為，隨著《準入決定》和《金控辦法》的出臺，圍繞金融控股公司監(jiān)管的制度框架初步形成。下一步的工作重點是，研究制定相關(guān)配套文件和實施細則，不斷完善監(jiān)管體系。 股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)簡明、清晰、可穿透 《金控辦法》對金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)進行了詳細規(guī)定。據(jù)人民銀行有關(guān)負責人介紹，金融控股公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)應(yīng)當簡明、清晰、可穿透，法人層級合理，與自身資本規(guī)模、經(jīng)營管理能力和風險管控水平相適應(yīng)，其所控股機構(gòu)不得反向持股、交叉持股。 同時，金融控股公司所控股金融機構(gòu)不得再成為其他類型金融機構(gòu)的主要股東，但金融機構(gòu)控股與自身同類型的或者屬于業(yè)務(wù)延伸的金融機構(gòu)并經(jīng)金融管理部門認可的除外。在《金控辦法》實施前已存在的、但股權(quán)結(jié)構(gòu)不符合要求的企業(yè)集團，經(jīng)金融管理部門認可后，在過渡期內(nèi)降低組織架構(gòu)復雜程度，簡化法人層級。 此前，人民銀行在全國選取了具有代表性的五家企業(yè)開展模擬監(jiān)管試點，北京金融控股集團是其中之一。北京金融控股集團董事長范文仲認為，《金控辦法》通過正負面清單方式，嚴格了股東資質(zhì)監(jiān)管，在核心主業(yè)、公司治理、財務(wù)狀況、股權(quán)結(jié)構(gòu)、風險管理等方面提出要求，并區(qū)分不同類型股東，實施差異化安排，對控股股東和實際控制人提出更高的要求。 這些監(jiān)管措施可有效防止一些實力不強、投資動機不純、風險管控能力及合規(guī)經(jīng)營理念不強的企業(yè)，通過設(shè)立或入股金控公司獲取更多金融牌照，利用金控公司開展不當關(guān)聯(lián)交易、套取資金等行為。 對金融市場影響正面 人民銀行有關(guān)負責人指出，總體看，《金控辦法》對金融機構(gòu)、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面。由股權(quán)架構(gòu)清晰、風險隔離機制健全的金融控股公司作為金融機構(gòu)控股股東，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力。從長期看，《金控辦法》的出臺，有利于促進各類機構(gòu)有序競爭、良性發(fā)展，防范系統(tǒng)性金融風險。 范文仲認為，對非金融企業(yè)集團而言，從短期來看，一些與《金控辦法》監(jiān)管要求有一定差距的企業(yè)，需要根據(jù)要求進行調(diào)整，將金融業(yè)與實體產(chǎn)業(yè)分離，壓縮股權(quán)層級，規(guī)范公司治理和并表管理。個別通過違法違規(guī)手段快速擴張的金融控股集團，將通過嚴格監(jiān)管糾正其行為。從長期來看，《金控辦法》的實施，有利于建立一個規(guī)范的市場環(huán)境，促進金控公司規(guī)范運營、良性發(fā)展。 《金控辦法》曾于去年7月至8月期間向社會公開征求意見。人民銀行有關(guān)負責人介紹說，期間共收到反饋意見594條，人民銀行采納吸收了其中大多數(shù)意見，如對金融控股公司股東實施差異化要求、延長提交金融控股公司設(shè)立申請的時限、放寬金融控股公司法人層級要求、豁免新設(shè)金融控股公司成為金融機構(gòu)股東的部分資質(zhì)條件、提高對違規(guī)行為的罰款金額等。但對于部分放松監(jiān)管要求的意見未予采納。 與征求意見稿相比，《金控辦法》提高了對違規(guī)行為的處罰金額。金融控股公司的發(fā)起人、控股股東、實際控制人違反《金控辦法》規(guī)定的，由人民銀行責令限期改正，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上5倍以下罰款。沒有違法所得或違法所得不足50萬元的，處50萬元以上500萬元以下罰款。情節(jié)嚴重的，依據(jù)《中華人民共和國行政許可法》的規(guī)定，撤銷行政許可；涉嫌構(gòu)成犯罪的，移送有關(guān)機關(guān)依法追究刑事責任。 上述負責人稱，這有利于促進金融控股公司及相關(guān)人員樹立依法合規(guī)的經(jīng)營和從業(yè)理念，營造公平的競爭環(huán)境，維護金融穩(wěn)定，保護公眾利益。 |
