國慶期間外盤整體維持反彈走勢,市場短期主要聚焦點在大選和刺激法案談判。中泰證券認為,外部因素導致的市場下跌或已接近尾聲,融資成交占比顯示市場情緒已經處在2019年四季度的底部區域,統計規律也顯示A股節后上漲的概率較大,維持震蕩向上的判斷,尤其是不少個股縮量到極致,疊加三季報業績配合,建議積極關注相關超跌反彈機會,但指數性行情仍需要新的破局力量出現。 配置思路上,中泰證券表示,10月是三季報窗口期,而今年受疫情影響,行業間業績比較可能相對容易,業績好、景氣高的方向相對明顯,主要集中在受益疫情的板塊(醫療、食品、遠程辦公等)、符合政策熱點導向的(新基建、新能源、軍工等)。而實際情況是,這些領域多數個股在今年已經有所表現,后續可能面臨彈性不足的問題,做多三季報需要精選個股配置。彈性方面建議關注今年表現平平但近期出現復蘇態勢的個股,比如受益節假日消費回暖、受益內循環大方向的相關標的。 |