從包頭稀土高新區獲悉，我國具有自主知識產權的新型稀土儲氫合金電極材料生產線投產運行，產品已開始供應國內鎳氫動力電池企業。依托稀土資源優勢和最新核心技術應用，該生產線生產高容量、寬溫區、高工藝、低耗電鎳氫動力電池關鍵材料，一舉打破日本在新型稀土A2B7儲氫科技、工業技術和產品方面對我國的壟斷。 作為我國具有自主知識產權的新型稀土儲氫合金生產線，這一新型電極產品將被用來制備鎳氫動力電池，由于其大容量、耐低溫以及相較于鎳鎘電池更環保，相較于鋰電池更安全的優勢，能夠大范圍應用于汽車的混合動力電池，以及固態儲氫及氫燃料電池當中。 相關概念股主要有鴻達興業、中國寶安等。 [2020-07-13] 中國寶安(000009):貝特瑞精選層即將開板,公司價值重估 本報告導讀:貝特瑞在鋰電材料領域具備非常高的產業地位,精選層即將成功發行,我們將貝特瑞目標市值設為340億元,采用分部市值估值法,我們同樣提高中國寶安的目標價。 投資要點:上調目標價至12.88元,維持增持評級。子公司貝特瑞新三板精選層即將開板交易,我們給予目標市值340億元,公司另外持有上市公司馬應龍29.5％的股權,我們采用分部市值估值法,給予公司目標市值332億元,對應股價12.88元。維持2020-2022年盈利預測0.13、0.17、0.20元,提高目標價至12.88元(+2.88),維持增值評級。 貝特瑞具備非常高的產業地位,目標市值340億元。我們在深度報告《貝特瑞:全球絕對領先的正負極材料供應商》中,詳細的闡述了貝特瑞在鋰電材料中的產業地位,負極連續7年全球第一,磷酸鐵鋰國內排名第二,高鎳三元排名第三,硅碳負極國內第一,客戶幾乎囊括了全球所有鋰電巨頭。尤其是近期公司的高鎳正極通過了松下、SK的認證,進入批量供應階段,帶來巨大的彈性,因此我們設定貝特瑞的目標市值為340億元。 分部市值估值法,公司目標市值332億元。公司持有貝特瑞75.5％股權,對應257億元市值;持有馬應龍29.5％股權,我們假設當前馬應龍的114億元市值合理,對應市值34億元;公司的房地產業務按照行業可比公司1.55倍PS,對應市值41億元,因此公司合理市值應該為332億元。 催化劑:貝特瑞新三板精選層開板交易 風險提示:公司地產業務下滑,其他孵化項目不成功 |
