中國中冶(601618)資源價值與轉型改革效果初顯
中國中冶昨日大單資金凈流入40477.94萬元，該股最新收盤價為2.97元，最新市凈率為1.24倍。 從基本面來看，公司是我國最大的海外工程承包商之一，是我國最大的海外資源開發企業之一。主營業務橫跨工程承包、資源開發、裝備制造以及房地產開發等領域。在《財富》雜志最新公布的世界500強企業排名中，以公司為核心資產的中冶集團排名由第297位提高至第280位，較上年上升17位。 另外，公司是我國專業化經營歷史最久、專業設計及施工能力最強的冶金工程承包商，曾參與了寶鋼、鞍鋼、武鋼等我國幾乎所有大中型鋼鐵聯合企業的規劃、設計或建設，是我國冶金工業建設的主導力量。同時，公司在國內有色金屬冶金工程領域也處于領先地位，擁有國內最大的有色金屬冶金設計院之一的中國有色工程有限公司。 從業績表現來看，公司2014年三季報披露，2014年前三季度累計新簽合同額人民幣2,434.51億元，比上年同期增加45.7%，其中新簽海外合同額為人民幣119.18億元。2014年前9個月凈利潤同比增長38.46%主要系公司營業利潤大幅增加的影響所致。 從籌碼度來看，2014年三季報顯示，前十大流通股股東中有3家基金1家保險總計持有7051萬股(上期4家基金1家保險總計持有10318萬股)，截至2014年9月末，股東人數較2014年6月末增長10%，籌碼集中度有所降低。 值得一提的是，2014年5月31日公告，公司全資子公司中冶置業持股98.52%的南京臨江老城改造公司持有的南京金名城置業100%股權及項目公司對其人民幣220,200萬元的債權以人民幣253,882.4萬元對價轉讓給龍湖置業。本次交易有利于增加公司現金流入，減少應收賬款，降低帶息負債規模。公司預計從轉讓金名城置業100%股權及對其債權的交易中獲得凈利潤約為人民幣0.82億元（未經審計）。 中金公司表示，公司礦產資源逐步進入投產期，逢大宗商品價格見底回升，公司資源板塊將從過去的"負貢獻"到"大幅減虧"再至"貢獻盈利"。投資者將重新審視公司資源板塊的價值。集團層面積極踐行國企改革，新任管理層重視資產周轉和資產質量。收縮低效投資，兌現收益并改善現金流和負債率，預計公司ROE將有顯著提升。集團旗下葫蘆島有色及ST鋅業率先啟動混合所有制改革，顯示集團強力推行改革的態度。 |
