純堿概念股大漲37%！光伏玻璃又帶火了純堿行業
近一段時間，不少大宗商品都漲勢喜人，純堿就是其中之一。 截至2月26日收盤，純堿主力合約收報1910元/噸，26日最高觸及1912元/噸，創下了該期貨品種上市以來的新高，2月份累計漲幅約14%。 現貨市場方面，百川盈孚數據顯示，截至2月26日，國內輕質純堿報價1501元/噸，較上月上調約13%；重質純堿報價1589元/噸，較上月上調約10%。 據上海證券報記者了解，近年國內約50%至60%的純堿被應用于下游玻璃行業。目前，國內純堿供應呈現緊平衡狀態，下游旺盛的需求，特別是來自光伏行業的需求，是純堿價格上行的主要動力。 純堿行業“逆襲” 概念股已大漲37% “集團1月份實現營業收入9.33億元、盈利3253萬元，同比分別大幅增長，實現了新年開門紅。主導產品純堿產銷率為112.92%，純堿等銷售價格較上月有較大幅度提高?！鄙鲜泄旧綎|?；毓晒蓶|山東?；瘓F2月22日在官方公眾號上表示。 由于經營情況優異，山東海化在2月份實現了股價飆升。截至2月26日收盤，山東海化2月份累計漲幅超過37%。 而就在前一個月，山東海化預告了2020年業績虧損情況，公司預計2020年實現歸母凈利潤虧損2.10億元至2.70億元，同比下降228.80%至265.60%。公司表示，受疫情等因素影響，2020年主導產品純堿銷售價格較上年同期下跌幅度較大，銷量也較上年同期減少。 從去年虧損到現在的股價大漲，山東海化只是純堿行業景氣的一個縮影。今年以來，受下游需求拉動，純堿行業已迎來了強勁的上升勢頭。 國泰君安期貨能化商品首席研究員張馳認為，目前市場基本支撐在于玻璃廠高利潤下傾向于囤積純堿，下半年光伏玻璃投產又會進一步加大純堿的剛需。 “目前，玻璃廠補庫純堿已經歷時3個月，即將進入第4個月，這是歷次純堿補庫的最長時間。這也意味著后期在光伏玻璃投產前，純堿可能要面臨一輪高產量、高庫存的壓力。”張馳分析稱。 百川盈孚調研顯示，因后市存在開產計劃減量，加之當前供應偏緊表現，純堿企業對現貨價格較為樂觀。另外，下游行業節后復產狀態佳，詢單氛圍較濃，剛需采購將于后續釋放。預計3月純堿行業開工水平維持在78%至83%附近，局部供應緊張，全國供應略緊。 光伏玻璃產能擴張將繼續帶動純堿走俏 光伏，無疑是今年最值得期待的板塊之一。 中國光伏行業協會副理事長、秘書長王勃華2月3日表示，2020年國內光伏新增裝機規模同比增幅達到60%。預計2021年全球光伏市場規模將加速擴大，總計新增裝機達到150到170GW，海外規模會創新高。預計國內今年新增裝機在55到65GW。 2020年，光伏市場規?？焖贁U大，也帶火一批上游組件，光伏玻璃就是其中之一。但由于產能受限，國內光伏玻璃一度短缺，價格大幅攀升。 為了促進行業良性發展，工信部去年12月公開的《水泥玻璃行業產能置換實施辦法（修訂稿）》指出，光伏壓延玻璃項目可不制定產能置換方案。這表明，光伏玻璃擴產限制解除，有望從短缺走向相對平衡。多家機構認為，2021年，隨著光伏玻璃產能擴張，純堿需求將進一步增長。 中信證券認為，未來光伏玻璃擴產有望大幅提振純堿需求。光伏玻璃行業在未來兩年規劃新建產能約為3.48萬噸/天，對應約250萬噸/年的純堿需求量。其中，2021年新增需求量為173萬噸，約占純堿全年需求的6.5%。 據國信證券測算，2020年至2022年，按照全球光伏裝機量125、170、220GW考慮，對于光伏玻璃需求分別為960、1355、1791萬噸，對于純堿需求分別為192、271、358萬噸，2021年、2022年分別新增需求79萬噸、87萬噸。 |
