唐山減排限產疊加碳中和 繼續看好低估值板材股
3月2日唐山市發布《3月份大氣污染綜合治理攻堅月方案》，力爭3月份唐山市空氣質量綜合指數排名退出全國168個重點監測城市“后二十”；提出3月10日前要關停7座450立方米高爐；對全市100家企業排污總量控制，減排量不低于45%。 東吳證券指出，關注減排影響的供給收縮。2020年鋼鐵產能利用率已經處于88%的較高水平，僅僅本次唐山限產會導致產能利用率突破90%。而且更重要的是，唐山本次示范意義較大，在壓縮粗鋼產量的大背景下，不排除其他省份或地區跟進。短期產量外，碳中和碳達峰大概率中期壓制鋼鐵供給（近期草根調研），我們預計鋼鐵板塊將迎來估值、業績雙升局面，板塊迎來系統性機會。 投資建議：三條思路選股。一是基本面更好的板材、特鋼；二是受供給收縮影響更小的龍頭；三是低估值高彈性品種。標的：寶鋼股份、華菱鋼鐵、包鋼股份、鄂爾多斯、新鋼股份、南鋼股份、港股中國東方集團、鞍鋼股份、方大特鋼、三鋼閩光、韶鋼松山等。 |
