多地區嚴格管控信貸資金 確保切實用于支持實體經濟發展 ????今年的政府工作報告提出，“穩健的貨幣政策要靈活精準、合理適度，把服務實體經濟放到更加突出的位置，處理好恢復經濟與防范風險的關系”。同時，還重點強調“金融機構要堅守服務實體經濟的本分”。 ????就在今年全國兩會結束的第二天，央行上?？偛堪l布消息稱，于近日制定印發《2021年上海信貸政策指引》（下稱《指引》），圍繞加強小微民營企業金融服務、落實房地產調控措施、支持重點產業和重點區域發展、推進城鄉融合與鄉村振興、做好薄弱環節和重點領域金融服務等重點任務，提出16個方面具體工作指引，引導轄內金融機構進一步優化信貸結構，切實增強服務實體經濟能力。 ????“《指引》的發布釋放了貨幣政策尤其是信貸政策進一步注重結構性的信號?！碧K寧金融研究院宏觀經濟研究中心副主任陶金在接受記者采訪時認為，結構上，未來貨幣政策更關注金融服務實體經濟能力，針對性加強重點領域和薄弱環節支持。 ????記者注意到，今年以來，為確保信貸資金切實用于支持實體經濟發展，多個地區都對信貸資金進行嚴格管控。例如，今年1月份，上海銀保監局印發《上海銀保監局關于進一步加強個人住房信貸管理工作的通知》，對轄內商業銀行就差別化住房信貸政策執行、住房信貸管理等工作提出要求。同樣是在1月份，北京銀保監局發布消息，要求轄內各行對2020年下半年以來新發放的個人消費貸款和個人經營性貸款合規性開展全面自查。2月10日，北京銀保監局發布《關于加強個人經營性貸款管理防范信貸資金違規流入房地產市場的通知》，要求嚴格實施貸前調查，盡職落實貸后管理。 ????值得關注的是，此次發布的《指引》也強調，金融機構要合理控制房地產貸款增速和占比，嚴格執行差別化住房信貸政策，優先支持首套剛需自住購房需求，加強個人住房貸款管理，嚴格審查貸款人個人信息的真實性，切實防范消費貸款、經營性貸款違規流入房地產市場。 ????為更好優化信貸結構，服務于實體經濟，陶金認為，金融機構應該嚴格按照銀保監系統、央行、各地信貸政策引導，在嚴格控制信貸資金投向的前提下，加大對小微、農戶和科技等產業領域的信貸投放。并且在確定信貸投向后，需要針對不同類型的貸款客戶，開發合理的信貸產品和服務，充分利用金融科技、供應鏈以及各類業務場景等手段做好業務拓展和風控工作。 ????招連金融首席研究員董希淼在接受記者采訪時認為，金融機構應優化激勵約束機制，讓基層機構和客戶經理“敢貸、能貸、愿貸”。在發揮大型商業銀行“頭雁效應”的同時，積極推動大型銀行與中小銀行、主流銀行與互聯網銀行、金融機構與科技公司深度合作，加快構建多層次、可持續的小微金融生態體系。 監管部門連夜核查UC瀏覽器 搜索平臺違規廣告緣何屢禁不止 ????在2021年央視3·15晚會上，UC瀏覽器、360搜索因違規廣告問題被點名，3月15日晚間，UC瀏覽器、360搜索迅速做出回復，下架違規廣告并進行徹查。 ????對于違規廣告，瀏覽器平臺的廣告代理公司也心知肚明。在違規廣告的主體公司沒有資質的情況下，代理公司用“套戶”的方法，將審核過但不再運營的閑置賬戶利用起來，給到沒有資質的廣告主。這些代理公司還有大量的類似賬戶，隨時應對被查封的風險。UC廣告代理公司上海亦盛文化傳媒有限公司的銷售經理表示，公司沒有資質，他們（代理公司）這邊提供，頁面也會幫著做。 ????對此，UC瀏覽器方面表示，為違規廣告帶來的不良影響向公眾致歉，第一時間排查下架違規廣告內容，并迅速成立全網排查專項團隊，加強對廣告投放的事前審核和事中巡查。而針對代理商違規操作問題，UC瀏覽器方面表示，即刻停止與相關代理商的合作，嚴格清查相關違規行為。同時，對代理商管理機制開展全面自查自糾，并啟動追責機制。 ????360搜索方面發出致歉聲明，公司表示，第一時間成立調查組，對涉事代理商及相關賬號進行徹查。對違法違規行徑，嚴肅處理。 ????3月16日凌晨，廣州市市場監管局發布消息稱，針對節目中曝光的UC瀏覽器涉醫美廣告虛假宣傳，已連夜趕赴UC瀏覽器總部開展核查處置。經現場詢問調查，公司相關當事人承認其存在發布虛假違法廣告的違法行為。經初步核查，目前該公司有廣告代理公司34家，3·15晚會曝光的虛假違法廣告為上海亦盛文化傳媒有限公司代理。由于部分關聯證據資料分布在北京、上海等地，暫時不掌握其完整資料。 ????廣州市市場監管局表示，下一步將督導天河區市場監管局徹底查清情況后，對屬于轄地范圍的當事人從嚴從快從重作出處理；不屬于管轄范圍的，及時移送相關省市處理，涉及違法犯罪行為的移送司法機關處理。 ????產業時評人張書樂在接受記者采訪時表示，“醫療廣告在搜索引擎上是一個高搜索量且高轉換率的存在。而通過導流，以在線咨詢或直接精準推薦醫療機構等方式，可以帶來極為強勁的轉換率?！?/div> ????3月16日17時，記者在UC瀏覽器和360搜索上再次搜索“減肥”“降血糖”等關鍵詞，發現違規廣告已不見蹤影。 ????張書樂表示，平臺有責任審核廣告內容?！白鳛槠脚_來說，其本身就是用自己的品牌為在其平臺上進行商業推廣的各種廣告內容進行背書，因此這不僅是有義務，而且也是對其自身品牌形象的一種維護和保持?！?/div> ????實際上，在履行義務的過程中，違規廣告卻屢禁不止?！耙环矫?，從產業形態來說，搜索引擎是PC時代的產物，是曾經的流量入口。但隨著智能手機的普及，很多軟件都具備搜索功能，用戶對‘傳統’搜索引擎的依賴度降低，其營收壓力增加?！币晃粋髅叫袠I分析師向記者表示，“另一方面，違規廣告，尤其是醫療類違規內容，通常以故事案例的形式展現，也給平臺審核增加了難度，平臺對廣告內容要采用AI加人工的模式，雙向排查?！?/div> ????對于如何進一步凈化搜索環境，張書樂認為，最好的辦法有兩種，一是通過用戶舉報，平臺進行響應和封殺，以期對不合規廣告進行全面封堵；二是監管部門對相關行為施以重拳，讓試圖通過不合規廣告獲利的相關方感受到“風險遠大過收益”，才能真正起到效果。 去年財險公司凈利潤由盈轉虧 4家自保公司全面盈利 ????據保險公司近期披露的2020年四季度償付能力報告顯示，4家注冊地在我國內地的自保公司去年全部實現盈利，合計實現凈利潤6.44億元。 ????記者另從相關渠道獲得的行業數據顯示，2020年，財險公司全行業實現凈利潤由盈轉虧，凈利潤虧損51.5億元，比2019年凈利潤（619.7億元）大幅下降108.31%。 ????與財險公司去年全行業整體業績相比，自保公司取得的成績可謂非常亮眼。不過，業內人士分析認為，自保公司在業務范圍和經營模式上均與直保公司有較大區別，自保公司的經營穩定性與其母公司所屬行業及風險管理方式等密切相關。 ????4家自保公司去年全盈利 ????目前，我國共有8家自保公司，其中4家公司注冊在我國內地，分別是中國鐵路財產保險自保有限公司（以下簡稱“中鐵自?！保?、中石油專屬財產保險股份有限公司（以下簡稱“中石油自保”）、中遠海運財產保險自保有限公司（以下簡稱“中遠海運自?！保V東能源財產保險自保有限公司（以下簡稱“廣東能源自保”）。 ????根據上述自保公司在中國保險行業協會披露的信息顯示，2020年，中石油自保取得保險業務收入11.86億元，實現凈利潤3.89億元；中遠海運自保取得保險業務收入6.32億元，實現凈利潤1.13億元；中鐵自保取得保險業務收入5.78億元，凈利潤為1.32億元，綜合費用率為47.26%，綜合賠付率為39.91%，綜合成本率為89.41%；廣東能源自保取得保險業務收入7776.3萬元，實現凈利潤1026.5萬元。4家自保公司去年合計實現凈利潤6.44億元。 ????數據顯示，自保公司去年的經營情況明顯好于財險公司。2020年，財險公司全行業凈利潤虧損51.5億元。從財險公司承保情況來看，保證保險和信用保險是其中的“虧損王”；此外，船舶保險、工程保險等險種的承保虧損率也較高。 ????從最近幾年情況看，自保公司的經營較為穩健。以成立于2013年年底的中石油自保為例，2014年至2020年，該公司凈利潤分別為2.86億元、1.73億元、2.83億元、3.64億元、3.15億元、3.46億元、3.89億元，一直保持連續穩定的盈利水平。再如，成立于2015年7月份的中鐵自保，在成立當年即實現盈利，在2016年至2020年期間，凈利潤分別為9269.2萬元、1.35億元、2.07億元、1.99億元、1.32億元。由此可見，自保公司除了為集團帶來更全面的保障外，還在一定程度上成為集團新的利潤中心。 ????自保經營受兩大因素影響 ????盡管4家自保公司經營比較穩健，盈利能力可觀，但整體來看，國內自保公司的數量仍比較少，成立的時間也比較短，應對風險的能力還比較有限。 ????瑞再企商保險有限公司財產險負責人秦夢伶認為，影響自保公司經營情況的因素主要有兩個：一是母公司所屬行業及風險程度；二是再保安排是否合理。 ????瑞再企商目前為全球30多家自保公司提供定制化再保險服務，為其提供承保能力上的支持。同時，在保險產品開發、定價模型、咨詢服務等方面，瑞再企商和自保公司也有較多合作。 ????秦夢伶表示，根據母公司所屬行業不同，自保公司的盈利能力也不一樣。有的母公司所處行業本身風險較高，如石化行業；有的母公司所處行業本身風險較低，如地產開發行業。行業的不同屬性，決定了其承擔的風險程度不一樣，需要自保公司制定與母公司風險相匹配的承保方案。 ????由于自保公司只能為其母公司或集團子公司提供保障，并且需要遵守與普通保險公司一樣嚴格的監管規定，其承保的風險水平必須與資本金相稱。此外，與普通商業保險公司相比，自保公司承保風險的同質性較高，續保的選擇性較小，融資方式也比較單一。因此，自保公司設計好承辦方案后，還必須設計合理的再保險方案進行風險轉移。 ????自保公司發展空間廣闊 ????從全球發展趨勢來看，設立自保公司已成為大型企業尤其是跨國企業重要的風險管理手段之一。據《BusinessInsurance》統計，截至2018年年底，全球自保公司的數量為6337家。其中，亞太區自保公司數量占比僅2.4%，我國的自保公司僅有8家。2017年，中國大唐集團披露了關于擬設立自保公司的方案，但至今仍未見到“正式成立”的相關消息。 ????為何我國自保公司的發展速度較慢？業內人士普遍認為，這與我國保險業發展的大環境有較大關系。 ????BestLawyers聯合創始人李世同對記者表示，在我國，直保市場屬于充分競爭市場，直保公司提供的產品比較豐富，性價比也高。因此，和單獨設立一家自保公司運營相比，很多企業更愿意選擇到直保市場投保。與國內相比，部分國外保險市場更強調專業度，購買保險的價格也較為昂貴，大型集團設立自保公司的意愿相對更強。 ????對該觀點表示認同之余，秦夢伶還指出，從我國企業的保險需求角度來看，不少企業對風險的重視程度還不夠，購買保險仍停留在初級階段，追求性價比，這也是很少有企業考慮設立自保公司的原因之一。 ????業內人士普遍認為，我國自保公司目前處在發展初期，短期內市場很難快速擴容，但在部分領域可能會出現更多設立自保公司的需求。 ????秦夢伶認為，隨著新業態及新興風險的出現，企業對自保的需求將更大。例如，大型互聯網集團面臨的網絡安全風險、新能源企業面臨的政策波動風險等，對于這些新興的風險類型，傳統的保險公司所積累的相關數據及對風險的了解程度，未必有企業本身透徹。為此，企業可以設立自保公司，開發相對應的產品，將底層風險自留，將上層風險轉移到更大市場，從而獲得更好的保障。因此，從長遠來看，我國自保公司仍有廣闊的發展空間。 |
