半導體展上人頭攢動 業界熱議三大投資機遇
今年的第一個大型半導體展會SEMICON/FPD China 2021于本月17日至19日在上海舉行。展會現場，人頭攢動，充分反映出產業的熱度。同期論壇，業界大咖熱議半導體投資機遇，普遍看好國產替代、技術創新、關鍵裝備原材料等領域。 產業景氣促大廠擴產能 半導體景氣度之高充分體現在了本次展會上。記者在現場看到，多達1100家半導體公司參與了本次展會，很多地方的公司更是聯合參展，如同屬沈陽的芯源微、拓荊科技、中科新松等攜手亮相展會。 “我們近期收購了一家小的設計公司，幫助他們投片。”在展會上，記者與一家半導體設計公司的創始人聊天獲悉，現在晶圓廠的產能依然緊張，小公司根本就下不進訂單。 該設計公司創始人預計，晶圓廠產能緊張將持續至年底。 “現在連掃把都跟芯片有關了，人們要用掃地機器人；汽車用芯片更是從十多個上升到了上百個。”對于產能緊張，芯鑫租賃輪值總裁袁以沛在“SEMI產業創新投資論壇”上表示，不斷新增的需求、越來越多的應用場景正是半導體成長的驅動力，也是本輪產能緊張的根本原因。 產能緊張，大廠積極擴產。繼在北京投資后，中芯國際在擴產能上再下一城。中芯國際3月18日披露，公司和深圳市政府（通過深圳重投集團）簽訂合作框架協議，公司、深圳重投集團及其他第三方將共同投資晶圓制造項目，預估新投資額23.5億美元。該項目將重點生產28nm及以上的集成電路和提供技術服務，計劃月產能為12英寸晶圓4萬片，預計將于2022年開始生產。 公開資料顯示，除了中芯國際，華潤微、士蘭微、華虹宏力也在積極擴產。對此，有半導體資深人士對記者表示，中國半導體在多個領域確實與國際先進存在很大差距，短期內也無法完成追趕，但中國半導體可以快速占領一個領域，就是快速擴大成熟制程的產能。 該資深人士進一步解釋稱，鑒于投資巨大，國外晶圓廠在擴產時往往比較謹慎，節奏也慢。在需求和市場持續增長已經明確的情況下，中國可以借助資本力量快速完成產能的“跑馬圈地”，產能在、市場在，其帶動產業共同成長進步只是個時間問題。 資本關注三大投資機遇 “我和我旗下的基金已投資了42個項目，其中17個項目將于今年申報IPO。”在本次論壇上，長電科技名譽董事長、新潮集團董事長兼總經理王新潮告訴上海證券報記者，轉向投資領域后，過去幾年他重點布局了半導體裝備、材料，接下來他將重點關注半導體設計領域。 產業盛宴已開，半導體領域的投資機遇在哪里？在“SEMI產業創新投資論壇”圓桌環節，產業、投資界大咖普遍看好國產替代、技術創新、關鍵裝備原材料等領域的投資機遇。 王新潮認為，接下來投資者可以重點關注三大領域的投資機會：第一，基于安全可控，未來3至5年，芯片“國產替代”市場空間非常大、機會很多；第二，當前中國公司在半導體裝備整機領域取得了一定的進展和成就，但在關鍵零部件、材料領域幾乎依然是空白，未來10年都是半導體裝備材料的投資窗口期；第三，半導體領域創新永不停歇，在創新賽道上，有技術有產品的公司，都是值得關注的投資機遇。 提到國產替代，袁以沛補充道，除了國產裝備被“卡脖子”，國產軟件如晶圓廠用MES（制造執行系統）也是被“卡脖子”的領域。中國可能無法做到在半導體全產業鏈的每個環節都占據全球第一，但考慮到產業鏈安全，這些“卡脖子”領域都要有自主可控的產品。 “盛世投資在2014年就投資了晶圓廠中芯北方，現在有更多市場化的基金也瞄準了晶圓廠領域的投資機遇。”盛世投資董事總經理何新宇介紹，中國半導體產業已經進入“量變到質變”的階段，PE的參與度也越來越高。盛世投資在參與了賽微電子收購瑞典Silex項目后，還在持續關注半導體海外并購的機會。 談及海外并購，有嘉賓給出兩點建議：一是盡量避開沖突和敏感的領域；二是在合作模式上進行創新，比如采用參股、在國內投資設立公司等方式。 王新潮則結合長電科技并購星科金朋的經歷給出忠告，中資半導體企業開展海外并購要從企業戰略出發，要適當借力，更要充分了解交易對手。 “未來10年，中國會成為全球中低端集成電路的采購中心。”王新潮強調，中國在裝備材料領域的短板、國際大環境等因素制約，決定中國集成電路首先是“大發展”。 |
