一季度人民幣貸款增加7.67萬億元 主要投向實體經濟 ????4月12日，央行發布一季度金融統計數據。數據顯示，3月末，廣義貨幣（M2）余額227.65萬億元，同比增長9.4%，增速比2月末和上年同期均低0.7個百分點。新增信貸方面，一季度人民幣貸款增加7.67萬億元，同比多增5741億元。社融增量方面，2021年一季度社會融資規模增量累計為10.24萬億元，比上年同期少8730億元。 ????央行數據顯示，3月末，我國人民幣貸款余額180.41萬億元，同比增長12.6%，增速分別比上月末和上年同期低0.3個百分點和0.1個百分點。一季度，以實體經濟貸款為主的企（事）業單位貸款增加5.35萬億元，其中中長期貸款增加4.47萬億元。 ????央行調查統計司司長兼新聞發言人阮健弘在2021年第一季度金融統計數據新聞發布會上表示，一季度社融增量雖然少于上年同期，但仍然是季度增量的次高水平。從結構上來看，金融機構的信貸穩字當頭，資本市場的融資大幅度增加。債券市場在上年基數比較高的情況下少增長，總體上看社會融資規模的增長保持平穩。 ????央行貨幣政策司司長孫國峰在發布會上表示，今年以來貨幣政策穩字當頭，貨幣信貸保持合理增長。從結構看，對特殊時期出臺的政策分類施策、適時適度調整，1.8萬億元再貸款再貼現已于去年實施完畢，普惠小微企業貸款延期支持工具和信用貸款支持計劃兩項直達貨幣政策工具按照國務院部署延續至2021年12月末，以促進“穩企業”“保就業”。同時創新貨幣政策工具，對于科技創新、小微企業、綠色發展等需要長期支持的領域進一步加大政策支持力度。從利率看，2月份企業貸款利率為4.56%，較改革前的2019年7月份下降0.76個百分點，創有統計以來最低水平。小微企業綜合融資成本穩中有降，有力支持了實體經濟。 ????展望4月份，東方金誠首席宏觀分析師王青在接受記者采訪時認為，信貸、社融增量將季節性下調，而且在貨幣政策回歸常態指引下，增量規模也將受到控制。在同比增速方面，考慮到去年4月份高基數效應仍然存在，因此4月份人民幣貸款余額、存量社融及M2增速將延續下行，但降幅或有不同程度收窄。而在經濟修復帶動企業經營、投資活動增加的影響下，4月份M1增速有望反彈。 ????“下一階段，要重點關注當前經濟恢復進程和需求變化等實際情況，不必過分擔憂基數效應導致的數據波動。”民生銀行首席研究員溫彬對記者表示，貨幣政策要兼顧好穩增長、控風險、防通脹、穩匯率等目標，繼續通過中期借貸便利（MLF）和逆回購組合調節市場流動性，加大對重點領域和薄弱環節的結構性支持力度。 ????孫國峰在發布會上表示，下一步要堅持跨周期設計理念，兼顧當前和長遠，保持宏觀政策連續性、穩定性、可持續性，穩健的貨幣政策靈活精準、合理適度，保持貨幣供應量和社會融資規模增速同名義經濟增速基本匹配。加大對國民經濟重點領域和薄弱環節的支持力度，做到小微企業綜合融資成本穩中有降，促進經濟平穩健康運行，推動經濟高質量發展。 三年超110份政策文件加持 海南自貿港迎多項政策禮包 ????2018年4月13日，在慶祝海南建省辦經濟特區30周年之際，習近平總書記宣布黨中央關于支持海南全面深化改革開放的重大舉措。 ????三年來，海南自貿港政策制度建立進展情況如何？國新辦4月12日舉行新聞發布會，邀請海南省、國家發展改革委、財政部、商務部、海關總署、國家外匯局等相關負責人予以解答，并透露一系列支持海南自貿港建設的新舉措。 ????海南全面深化改革開放 ????生機勃勃 ????“三年來，海南全面深化改革開放生機勃勃，呈現十個方面的顯著變化。”海南省委書記、省人大常委會主任沈曉明介紹，第一，全省上下干事創業熱情空前高漲。第二，經濟發展質量明顯提高。第三，各類市場主體踴躍響應。第四，人才集聚的態勢加快形成。第五，生態環境持續改善。第六，營商環境日益優化。第七，現代產業格局正在形成。第八，風險防控有力有效。第九，人民群眾的獲得感穩步增強。第十，海南自由貿易港法呼之欲出。 ????“三年來，外資爆發式增長成為自貿港建設的一大亮點，海南成為全球投資的‘新熱土’。”海南省省長馮飛用“三個倍增”來加以說明，第一個“倍增”是實際利用外資規模連續三年翻番；第二個“倍增”是外商投資主體倍增；第三個“倍增”是外資的來源地翻番。 ????國家發展改革委： ????政策制度框架初步建立 ????國家發展改革委副主任叢亮介紹，三年來，特別是《海南自由貿易港建設總體方案》（下稱《總體方案》）發布實施以來，我國研究出臺了一系列支持政策，推動海南自貿港建設順利開局。初步統計，目前已發布政策文件110多份，自由貿易港政策制度框架初步建立。 ????叢亮表示，國家發改委的相關工作可以概括為“三專一重”。“三專”就是出臺三項海南自由貿易港專項政策，“一重”就是組織推動海南自由貿易港相關的重大項目建設。研究編制海南自由貿易港重大項目建設行動方案，建立重大項目儲備庫制度等。 ????叢亮透露，下一步，還將不斷縮減海南自貿港的負面清單，逐步實現投資自由便利。并將根據海南自貿港建設的需要，適時對產業目錄進行修訂。 ????財政部： ????已出臺9項財稅支持政策 ????財政部副部長鄒加怡表示，《總體方案》對于財稅政策提出的目標是分階段、分步驟實施“零關稅、低稅率、簡稅制”的制度安排，總共涉及12項財稅政策。 ????據鄒加怡介紹，在過去的近一年時間里，對這12項財稅政策是成熟一項推出一項，目前已經出臺9項政策。一是海南離島旅客免稅購物政策。二是海南自由貿易港原輔料“零關稅”政策。三是海南自由貿易港交通工具及游艇“零關稅”政策。四是海南自由貿易港自用生產設備“零關稅”政策。五是企業所得稅優惠政策。六是高端緊缺人才個人所得稅優惠政策。七是國際運輸船舶增值稅政策。八是啟運港退稅政策。九是內外貿同船運輸船舶加注保稅油、退稅油政策。這9項政策形成了海南自貿港建設的早期收獲。 ????商務部：加快推進 ????貿易自由化便利化進程 ????商務部副部長兼國際貿易談判副代表王受文介紹，為積極推動落實《總體方案》相關貿易政策的制度安排，商務部采取了如下措施：一是，研究起草了海南自由貿易港跨境服務貿易負面清單。二是，牽頭起草印發《關于同意全面深化服務貿易創新發展試點的批復》，確定在海南等地方開展為期三年的試點，深入探索服務貿易創新發展的體制機制。三是，商務部和海南省將在5月7日至10日共同舉辦首屆中國國際消費品博覽會。此外，會同有關部門共同推進離島免稅購物政策調整、部分進口商品的零關稅清單等。 ????王受文透露，近期商務部牽頭19個部門研究提出了進一步推進海南自由貿易港貿易自由化便利化的若干措施，涉及貨物貿易和服務貿易自由化便利化的政策措施28項，下一步，商務部將和這19個部門一起聯合發布文件。 ????海關總署：對走私違法行為 ????“露頭就打” ????自2020年7月1日以來，海南離島免稅新政持續受到社會廣泛關注。海關總署副署長張際文介紹，新政的實施極大地促進了海南國際旅游消費中心的建設，也帶動了海南外貿的增長。從海關監管數據來看，政策利好的刺激拉動作用非常明顯。 ????張際文表示，對利用離島免稅政策的“套代購”走私違法行為，海關始終保持“露頭就打”與“破大案、打團伙、摧網絡”相結合的高壓嚴打態勢，保證了離島免稅購物政策的平穩有序實施，保障了絕大多數旅客的合法權益。下一步，將堅持“管得住”才能“放得開”這個前提，繼續精準打擊海南自由貿易港建設過程中的各項走私違法活動，為海南自由貿易港健康發展保駕護航。 ????國家外匯局： ????優化跨境投融資匯兌管理 ????國家外匯局副局長王春英表示，按照《總體方案》的工作安排，中國人民銀行和國家外匯管理局不斷出臺跨境資金流動自由化便利化政策，支持海南自由貿易港的發展。 ????王春英表示，主要有如下幾方面的政策以及進展。第一，推進賬戶體系建設。第二，提高跨境貿易投資人民幣結算便利化水平。第三，實施適應市場需求新形態的跨境投資管理。第四，優化跨境投融資匯兌管理。 ????王春英表示，下一步，將不斷優化相關政策，進一步加大金融支持海南自由貿易港改革開放的力度，有序推進海南自由貿易港與境外資金的自由便利流動。 私人銀行業務成新賽道 6家銀行私行資管規模破萬億元 ????目前已經有多家上市銀行陸續披露了2020年的經營業績，從年報中不難發現，“財富管理”一詞在銀行業的關注度明顯升溫。從目前已披露的銀行年報數據來看，已經有6家銀行私行管理規模超過萬億元，可見隨著居民財富的增長，我國上市銀行更重視財富管理業務、私行業務的發展。 ????招商銀行私人銀行 ????管理資產規模超2萬億元 ????記者梳理六大行的年報數據發現，2020年六大行平均營收增長率為4.58%，較上一年下降3.2個百分點。銀行業積極在戰略上尋求新的突破口，“財富管理”成為2021年多家銀行業績會上的“關鍵詞”。財富管理和銀行的資管業務內涵有所不同。“財富管理”是指銀行向客戶提供現金、理財、保險、基金等金融產品配置和服務，幫助客戶實現財富保值、增值、傳承。 ????記者注意到，在已披露的銀行年報中，招商銀行的私人銀行規模遙遙領先，是目前唯一一家私人銀行管理資產規模超2萬億元的。根據招商銀行年報顯示，其管理的私人銀行客戶總資產27746.29億元，較上年末增長24.36%。 ????除此之外，記者還注意到還有其他5家資產管理規模大于1萬億元的銀行，分別為中國銀行、工商銀行、建設銀行、農業銀行和平安銀行，其管理的資產規模分別為1.85萬億元、1.8萬億元、1.78萬億元、1.70萬億元、1.13萬億元。 ????這意味著隨著我國居民收入水平和經濟發展水平的不斷提高，居民的個人資產也在不斷增加，隨之也越來越重視個人財富的管理。而銀行作為最受居民信賴的金融機構之一，也在大力發展相關業務。 ????對于去年以來，私人銀行較快發展的原因。寧人律師事務所金融與科技委員會副主任馬軍對記者分析表示，這是由于市場風險波動較大，將資金委托給私人銀行進行科學的規劃能夠進一步提高投資的穩定性。 ????國信證券金融行業首席分析師王劍認為，隨著居民收入水平提高，財富管理的需求本身就是會增加的，這是一個正常的發展過程。所以大部分銀行會抓住這個時機發展財富管理，增加一部分收入來源。 ????我國私人銀行業務 ????正快速發展 ????招商銀行年報顯示，截至2020年末，招行私行客戶存量人數不足10萬人，僅占同期零售客戶總數的約0.06%。而這占比僅為0.06%的零售客戶，卻對應了約2.27萬億元的零售資產，占總零售資產的比約為25.39%，人均占有資產約為2270.52萬元。 ????此外，招行金葵花客戶人數約為300.19萬戶，占同期零售客戶總數的約1.90%。此一類客戶對應了占比約為56.76%、金額約為5.08萬億元的零售資產，人均占有資產約為169.23萬元。 ????記者了解到，所謂的“金葵花”及以上客戶，是指招行月日均總資產在50萬元及以上的零售客戶。在金葵花及以上客戶中，招行又將“月日均全折人民幣總資產在1000萬元及以上的零售客戶”進一步細分為“私人銀行”客戶。這也是撐起了招行零售資產的客戶群體。 ????“我當初成為招商銀行的客戶，僅僅是因為我看到了朋友使用的招行海綿寶寶主題銀行卡。當我轉入了大筆資金之后，銀行方面就立即聯系我是否愿意成為金葵花客戶。”90后招行金葵花客戶李女士告訴記者。 ????李女生對記者表示，自己起初對與銀行客戶經理的單方面聯系并不“感冒”，但是由于招行專業的服務，以及手機銀行方面設計的人性化體驗，便開始逐漸關注到了招行的個人財富管理業務，并且在與專門的客戶經理溝通和規劃后，個人財富得到了合理的分配，在投資方面也獲得了相對穩定的收益。 ????同為90后金葵花客戶的還有于先生，他對記者說，“我以前對投資理財是不了解的，18歲出國留學為了方便辦理某些留學業務，父母為我辦理成了金葵花客戶。不得不說客戶經理的服務和對于理財知識方面的普及和溝通也十分到位。幾年時間下來我不僅個人財富得到了增值，還學會了不少理財知識”。 ????馬軍對記者分析表示，目前我國私人銀行業務正處于快速起步發展階段。相比起來，發達國家的財富管理業務已經處于成熟階段，私人銀行更加強調私人訂制的財富管理服務，一般都是以家族辦公室的形式服務于客戶。而我國的私人銀行其實是銀行的一個部門，存在出發點主要是為了銀行盈利的問題。甚至有不少私人銀行甚至成為理財產品的銷售部門，而非真正站在客戶角度為客戶提供符合客戶需求的服務。 ????馬軍認為，即使在這種背景下，國內私人銀行未來發展也會逐步實現獨立，真正站在客戶角度為客戶考量。同時，在資管新規及金融開放的大背景下，私人銀行的專業性將會承受巨大的考驗，這也將給私人銀行轉型帶來挑戰。 |
