恒瑞醫藥2020年實現營業收入227.35億元，同比增長19.09%；實現歸母凈利潤63.28億元，同比增長18.78%；實現扣非后歸母凈利潤59.61億元，同比增長19.73%。2021年一季度實現營業收入69.29億元，同比增長25.37%；實現歸母凈利潤14.97億元，同比增長13.77%；實現扣非后歸母凈利潤14.71億元，同比增長15.27%。 安信證券指出，公司抗腫瘤藥物業務板塊營收高速增長，預計后續長期保持高增速。卡瑞利珠單抗2020年共銷售30.69萬瓶， 預計2021年將通過醫保帶動高速放量。布局1類、2類新藥，實現多疾病領域創新協同發展。預計公司2021年-2023年的收入增速分別為25.03%、23.56%、22.34%，凈利潤增速分別為22.31%、22.11%、21.82%，對應EPS分別為1.24元、1.51元、1.85元，對應PE分別為64.8倍、53.0倍、43.5倍；成長性突出，維持買入-A 的投資評級。 |
