海能實業(300787)5月23日晚間公告，擬向不特定對象發行不超過6億元的可轉債，用于越南消費電子產品擴產項目和補充流動資金。 公司以“中國制造、服務全球”為發展戰略，以自身的質量管理優勢，經過多年的持續經營和市場積累，收獲良好的市場反響，擁有海內外廣泛的營銷渠道和大量的優質客戶。對外出口是公司營業收入的主要來源，2018 至 2020 年，公司境外銷售收入分別為 98,031.31 萬元、102,341.75 萬元以及 123,053.93 萬元，占總銷售收入分別為 86.73%、92.73%、78.59%。目前，公司已與 Belkin、StarTech.com、亞馬遜等國際知名品牌商建立長期穩定的合作關系。未來，公司將秉承這一發展戰略，持續深耕海外市場，做到及時獲取客戶的需求，并能迅速作出調整、反饋和跟進。全球化布局有利于公司滿足客戶需求，并進一步強化雙方的合作關系，提高公司的服務能力，擴大公司產品在國際市場的競爭優勢。通過本項目的實施，公司將充分利用越南制造業人力成本優勢，擴大公司的生產能力，從而提升公司的訂單響應能力，提高客戶滿意度。本項目是公司基于自身發展戰略，積極拓展海外生產基地布局的重要一步，是加快全球化布局，在國際市場上取得長足發展的需要。 2018 年以來，國際經濟貿易不穩定因素仍在持續。在經貿領域，美方對中國出口的產品加征關稅，以保護美國國內制造業的優勢。隨著加征關稅產品種類規模不斷擴大、稅率不斷提高，越來越多的中國國內制造業受到影響。公司產品以外銷為主，主要銷往北美洲、歐洲、亞洲各國家和地區。其中，美國由于經濟發展水平高、消費能力強，是公司出口的重要市場之一。然而，自 2018 年 9 月起，公司的主要產品出口被列入美國實施加征關稅清單，加征 10%關稅，到 2019年 5 月，公司的相關產品對美國出口關稅稅率提升至 25%。關稅的上升，將削弱公司從中國出口至美國產品的競爭優勢，對公司的盈利能力及存貨周轉能力產生不利影響。 因此，公司計劃在越南建設生產基地，擴大越南工廠的產能，并將越南工廠生產的產品出口至美國，以規避關稅對利潤的影響。項目的實施，將有助于公司克服貿易保護主義、單邊主義帶來的成本、存貨周轉等風險，維護公司平穩運營，增強公司可持續發展能力。 公司持續深耕于線束類、信號適配器、電源適配器等消費類電子產品的研發及生產制造，產品廣泛應用于智能移動終端、影音設備等領域，業務規模呈快速增長趨勢。2018 年至 2020 年，公司的營業收入為 113,027.84 萬元、110,359.54萬元、156,578.03 萬元，年均復合增長率為 17.70%。此外，隨著人工智能、5G、云計算、影音傳輸等技術的不斷發展，智能移動終端、影音設備等產品的應用功能不斷豐富完善，催生新的市場需求，從而進一步擴大未來智能電子產品的市場規模。伴隨著公司營業規模以及下游客戶需求的不斷增長，公司現有的生產能力難以滿足未來市場需求。因此，為順應市場發展趨勢，提高公司的生產保障能力，公司亟需擴大現有產品的生產規模，以進一步鞏固公司在行業內的市場地位，提高產品市場占有率。 公司計劃新建越南生產基地，購置高精度自動貼片機等機器設備，引進具備豐富生產經驗的人才，全面提升公司的生產能力。通過項目的實施，公司將充分發揮現有技術及產品優勢，突破現有的產能瓶頸，滿足不同客戶不同類型、規格的需求，為公司的生產能力提供有力的保障。 公司所處的消費類電子行業作為重點優先發展的行業，是國家經濟發展的戰略性產業，對拉動經濟增長、調整產業結構有重要作用。我國重視電子信息產業鏈整體發展，鼓勵電子信息產業與先進制造以及物聯網、人工智能、云計算等先進技術的融合。2016 年，中共中央辦公廳、國務院辦公廳頒布《國家信息化發展戰略綱要》，提出推進信息化和工業化深度融合。以智能制造為突破口，加快信息技術與制造技術、產品、裝備融合創新，推廣智能工程和智能制造模式，全面提升企業研發、生產、管理和服務的智能化水平。2018 年，國家統計局發布《戰略性新興產業分類（2018）》，將新型計算機及信息終端設備制造、新型電子元器件及設備制造、高儲能和關鍵電子材料制造等列入戰略性新興產業分類。 另一方面，隨著經濟全球化趨勢不斷深入，我國為積極推動國內經濟發展，鼓勵部分企業“走出去”，參與國際化市場競爭，以提升企業的行業地位。《2018年國務院政府工作報告》提出，推動形成全面開放新格局，擴大國際產能合作，帶動中國制造和中國服務走出去。“一帶一路”作為“走出去”戰略中的重要一步，支持我國開展多元化投資，鼓勵我國企業與第三方市場合作。2019 年“一帶一路”建設工作領導小組發布《共建“一帶一路”倡議：進展、貢獻與展望》，提出深入開展產業合作，共同辦好經貿、產業合作園區。抓住新工業革命的發展新機遇，培育新動能、新業態，保持經濟增長活力。因此，項目實施具備政策可行性。 隨著全球制造業逐步開展區位轉移，全球連接器的生產重心逐漸向中國轉移。同時，由于近年來我國科技建設投入不斷擴大，中國連接器的技術水平與國際要求接軌，連接器市場規模逐年上升。根據 Bishop&Associates 數據，中國連接器市場規模由 2010 年的 108 億美元增長至 2019 年的 195 億美元，年均復合增長率為 6.79%。未來隨著中國連接器技術水平不斷成熟，將帶動中國連接器市場規模實現進一步擴張。 公司生產的連接器產品作為信號傳輸、充電的重要元器件，是消費電子產品中必不可少的部件，其需求量與智能手機、平板電腦、PC、影音設備等下游產品需求量趨同。得益于消費升級、科技進步，眾多智能電子產品諸如智能手機、平板電腦、傳統 PC、影音設備等產品技術不斷更迭，覆蓋的群體日益廣泛，市場規模也因此進一步擴張。智能移動終端方面，根據 IDC 數據，由于 5G 技術不斷發展成熟，將推動智能手機市場規模實現新的增長，2021 年全球智能手機出貨量將較去年同期增長 5.5%。全球平板電腦出貨量從 2019 年的 144.5 百萬部增長至 2020 年的 164.1 百萬部，同比增長 13.6%；全球傳統 PC 市場出貨量從 2019年的 267.7 百萬部增長至 2020 年的 302.6 百萬部，同比增長 13.0%。影音設備配件行業中，根據 Technavio 的數據，在 2021-2025 年期間，HDMI 市場規模將增長 16.5 億美元，期間的復合增長率為 6.43%。根據 IHS 預計 2021 年配備 Type-C接口的電子設備出貨量達到 50 億臺。因此，項目實施具備市場可行性。 自成立以來，公司始終專注于消費電子產品技術研發、結構設計、精密制造、銷售服務，產品銷往全球多個國家及地區。為更好地與下游客戶的質量要求相匹配，公司已建立完善的產品管理體系，在生產活動各業務環節引入先進智能制造系統加強對整體過程的把控。公司以產品為企業管理的中心，堅持質量效益型發展道路，擁有深厚的質量管理經驗及產品檢測能力。公司已通過 ISO9001 等質量體系認證，產品符合 UL、CUL、EMC 等標準認證，確保產品質量管理的有效性和持續性。此外，公司能夠自主進行電子信號傳輸適配產品主要功能項目的試驗，擁有數十項產品檢測技術，可進一步提升產品質量，提高客戶滿意度。公司擁有小批次、多品類產品生產能力，通過實現彈性化生產，有效指導工廠的生產運作過程，并對車間產品的生產過程進行優化，在降低生產成本的同時，提高工廠訂單的響應能力，提高自身服務效能。因此，項目實施具備生產管理可行性。 越南的區位、人力、營商優勢為企業生產基地建設奠定良好基礎。 |
