寶萊特(300246)2014年三季報(bào)點(diǎn)評(píng):血透業(yè)務(wù)增長(zhǎng) 移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品推出
公司前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.95 億元，同比增長(zhǎng)13.3%，歸屬上市公司凈利潤(rùn)2252 萬(wàn)元，同比下滑13.3%，對(duì)應(yīng)EPS 0.15 元。 血透業(yè)務(wù)收入上漲較快。公司血透業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入7000 萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)75.6%，顯示出良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)。公司自2012 年通過(guò)收購(gòu)?fù)肝龇垡浩髽I(yè)開始介入，通過(guò)收購(gòu)和自主研發(fā)，已在全國(guó)各地對(duì)透析機(jī)，透析針管，透析器和透析粉液進(jìn)行了全面布局，其中透析粉液已經(jīng)貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)。隨著透析機(jī)和透析器研發(fā)生產(chǎn)推進(jìn)，公司逐漸打通了血透行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈，未來(lái)有望充分享受行業(yè)的爆發(fā)式發(fā)展。 育兒寶產(chǎn)品推出。公司首款移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品育兒寶智能體溫計(jì)已經(jīng)上市。在京東商城，已能看到育兒寶相關(guān)配套產(chǎn)品。育兒寶是目前國(guó)內(nèi)極少數(shù)獲得二級(jí)醫(yī)療機(jī)械注冊(cè)證的產(chǎn)品。可穿戴醫(yī)療行業(yè)在國(guó)內(nèi)蓬勃發(fā)展，腕表，手環(huán)等充斥市場(chǎng)，但專業(yè)性不足，多定位于消費(fèi)類電子。而公司依托20 年來(lái)在醫(yī)療器械領(lǐng)域積累的經(jīng)驗(yàn)，其產(chǎn)品將真正實(shí)現(xiàn)醫(yī)學(xué)功能，在紛雜的市場(chǎng)中建立自己的品牌，并后續(xù)有望衍生出各類互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等應(yīng)用，市場(chǎng)空間廣闊。同時(shí)我們認(rèn)為，第一款產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)銷售之后，公司能積累相關(guān)的研發(fā)和銷售經(jīng)驗(yàn)，為后續(xù)新的移動(dòng)醫(yī)療產(chǎn)品的推出做好準(zhǔn)備。 盈利預(yù)測(cè)。我們預(yù)計(jì)公司14-16 年EPS 0.25 元，0.35 元和0.50 元，我們看好公司產(chǎn)品未來(lái)巨大的發(fā)展空間。但考慮到市盈率估值較高，并且已到 我們先期目標(biāo)價(jià)，我們給予增持評(píng)級(jí)。 |
