據(jù)報道，2021聯(lián)合國開發(fā)計劃署氫能產(chǎn)業(yè)大會于12月8日在佛山開幕，大會同期將舉辦第三屆國際氫能標(biāo)準(zhǔn)和安全（南海）高端論壇、仙湖技術(shù)論壇、氫安全論壇、氫聽劇場、第五屆中國（佛山）國際氫能與燃料電池技術(shù)及產(chǎn)品展覽會，以及參觀考察體驗活動等。屆時，來自國際組織及駐華使團有關(guān)代表，國家相關(guān)部委領(lǐng)導(dǎo)以及全球組織機構(gòu)、科研院校、氫能與燃料電池核心企業(yè)的專家等眾多嘉賓將齊聚佛山南海，展開廣泛深入的國際氫能行業(yè)交流，共同探討燃料電池系統(tǒng)、燃料電池關(guān)鍵部件、氫能與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域重點內(nèi)容。來自全球320多家氫能和燃料電池領(lǐng)域的重點企業(yè)，將同臺展示其最先進的技術(shù)和產(chǎn)品。 氫能產(chǎn)業(yè)地方政策持續(xù)落地，技術(shù)與成本有望形成良性循環(huán)。國家/地方產(chǎn)業(yè)規(guī)劃持續(xù)出臺，示范城市落地帶動區(qū)域示范提速，京津冀、上海、廣東成為國內(nèi)三大氫燃料電池汽車示范城市群。國家財政采取“以獎代補”，示范城市群補貼政策有望逐漸明晰。預(yù)計2030年國內(nèi)燃料電池系統(tǒng)市場需求800億元，車載儲氫和供氫系統(tǒng)需求200億。預(yù)計截止2030年國內(nèi)加氫站市場累計投資420億元。隨核心技術(shù)國產(chǎn)化提速，技術(shù)進步和成本下降有望進入良性循環(huán)，產(chǎn)業(yè)鏈上核心技術(shù)快速實現(xiàn)國產(chǎn)替代，儲運和壓縮技術(shù)領(lǐng)先。 相關(guān)標(biāo)的中，民生證券推薦陽光電源（300274）（全面布局可再生能源制氫）、隆基股份（601012）（正式入局氫能源產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)能逐漸釋放）、金博股份（碳基復(fù)合材料龍頭企業(yè)，第二成長曲線持續(xù)加速度）；建議關(guān)注濰柴動力（000338）（電堆龍頭巴拉德的第一大股東）、雄韜股份（002733）（布局氫能全產(chǎn)業(yè)鏈并積極推進產(chǎn)業(yè)化）、億華通（燃料電池系統(tǒng)龍頭公司）、東方電氣（600875）（業(yè)績持續(xù)增長，低碳轉(zhuǎn)型初見成效）。 2021-11-03陽光電源(300274)判斷明年逆變器售價穩(wěn)定 戶用儲能業(yè)務(wù)將成未來利潤增長點 公布三季度業(yè)績后，近日股價大幅回調(diào)的陽光電源(300274）11月3日晚披露機構(gòu)調(diào)研。對于明年逆變器的價格預(yù)計將如何變化？陽光電源表示，明年逆變器的售價應(yīng)該比較穩(wěn)定。一方面，第三方機構(gòu)預(yù)測明年全球的光伏裝機規(guī)模預(yù)計有220GW，市場需求巨大；另一 方面，逆變器上游功率器件的供應(yīng)還是較為緊張，如半導(dǎo)體、芯片等，在這種情況下，市場降價的可能性不大。 競爭格局難有大變化 10月28日晚公布三季報業(yè)績的陽光電源持續(xù)高位回調(diào)，10月28日至今，陽光電源股價已累計下跌11.28%，市值蒸發(fā)289億元。 今年前三季度，陽光電源實現(xiàn)營業(yè)收入153.74億元，同比增長29.09%；實現(xiàn)歸母凈利潤15.05億元，同比增長25.89%。2021年第三 季度，陽光電源實現(xiàn)營業(yè)收入71.63億元，同比增長44.23%；實現(xiàn)歸母凈利潤為7.48%，卻同比下降了0.19%。 值得注意的是，陽光電源1-9月的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”為-38.55億元，同比下降858.43%。陽光電源的解釋是“本期采購付款增加所致”。 11月3日晚，披露三季報后最新一次機構(gòu)調(diào)研顯示，陽光電源對今年四季度逆變器的出貨情況保持樂觀。陽光電源表示，海外市場 尤其是歐美市場情況良好，最大的不確定性是國內(nèi)，今年組件價格大幅上漲并處于高位，國內(nèi)前三季度裝機只有25GW，其中主要是戶用裝機11GW，地面電站裝機量并不大，裝機進度低于預(yù)期。整體來看，公司全年整體出貨量較去年同期會保持增長。 “如果按照全球裝機量150GW,市占率30%來預(yù)計，我們的出貨量預(yù)計可以達到45GW，具體出貨量主要看市場情況。”陽光電源在調(diào) 研中透露。 從收入結(jié)構(gòu)來看，陽光電源前三季度海外收入占比已經(jīng)達到45%，但從光儲業(yè)務(wù)來看，前三季度海外的收入占比達到80%。 逆變器市場競爭格局未來如何演繹？陽光電源認為，競爭格局很難發(fā)生大的變化。逆變器行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，重要特點是競爭激烈、技術(shù)迭代快，部分廠商因為技術(shù)迭代慢、產(chǎn)品缺少競爭力，已經(jīng)退出，未來也不太可能重新做這塊業(yè)務(wù)。要想在逆變器市場生存，乃至勝出，需要創(chuàng)新能力強、技術(shù)實力強、產(chǎn)品迭代快的企業(yè)，同時規(guī)模優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢也非常重要。陽光電源判斷未來行業(yè)的競爭格局基本上是穩(wěn)固的，并且隨著未來創(chuàng)新強度的加大，頭部企業(yè)優(yōu)勢將更加明顯。 儲能業(yè)務(wù)成新增長點 民生證券研究報告指出，陽光電源的亮點在于“儲能業(yè)務(wù)增長亮眼，有望成為全新增長極”。儲能業(yè)務(wù)布局上，陽光電源在調(diào)研中透露，儲能業(yè)務(wù)主要做儲能集成系統(tǒng)，公司采取無電芯戰(zhàn)略，也就是除了電芯外購?fù)猓琍CS、PACK、EMS、BMS都是自己研發(fā)生產(chǎn)的，從 而保證整個系統(tǒng)的深度耦合。 陽光電源指出，儲能系統(tǒng)對安全性、可靠性的要求非常高，應(yīng)用環(huán)境也復(fù)雜多樣，比如風(fēng)光儲融合的、電網(wǎng)調(diào)峰調(diào)頻的、工商業(yè)等等，它的技術(shù)壁壘非常高，要求企業(yè)有深度的集成技術(shù)、要深入理解光伏和風(fēng)力發(fā)電特性、要理解全球不同電網(wǎng)的運行特性，即對整個電力電子技術(shù)包括控制系統(tǒng)有非常深入的理解，并且具有強大的設(shè)計能力。 2014年開始，陽光電源發(fā)力儲能業(yè)務(wù)，而且具有客戶協(xié)同優(yōu)勢，全球性的逆變器客戶與儲能客戶是重疊的，這也是儲能系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)從去年到今年實現(xiàn)了爆發(fā)式增長的重要原因。海外儲能市場方面，陽光電源表示，目前全球渠道體系已初步搭建成型，今年戶用逆變器爆發(fā)式上量，公司會利用渠道優(yōu)勢加速發(fā)展戶用儲能系統(tǒng)業(yè)務(wù)、戶用光儲一體化業(yè)務(wù)，預(yù)計這部分業(yè)務(wù)將成為未來的利潤增長點。 東吳證券指出，2021Q1-3陽光電源儲能業(yè)務(wù)實現(xiàn)收入18-20億元，同比增長200-233%，其中2021Q3實現(xiàn)收入約9.7億元，同增約178%，環(huán)增約87%。國內(nèi)海外政策密集落地，儲能行業(yè)高增長開啟，陽光電源作為儲能逆變器和儲能系統(tǒng)雙龍頭，將充分受益。2021年全年 儲能出貨目標(biāo)3GWh以上，同增約275%以上，預(yù)計陽光電源2021年儲能收入35億元以上，同增長200%以上，成為新的業(yè)績增長點。 2021-08-26雄韜股份(002733)二季度凈利潤環(huán)比增長414.84% 8月26日，雄韜股份發(fā)布2021年半年度報告。根據(jù)公告所示，公司2021年上半年的營業(yè)收入為14.53億元，同比增長37.67%；上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為2527萬元，同比減少19.74%。與公司一季度業(yè)績公告比較，二季度公司營收環(huán)比增長40.56%，凈利潤環(huán)比增長414.84%，業(yè)績較好符合市場預(yù)期。 半年報顯示，2021年上半年，雄韜股份鋰電池營業(yè)收入共3.86億元，占總營收比重26.6%，同比增長91.16%。公司人士對記者介紹 說，自2003年開始，雄韜開始著手于鋰電領(lǐng)域的研發(fā)生產(chǎn)，2012年雄韜LEP電池系統(tǒng)用于中國移動戶外基站，2015年推出了鋰電儲能產(chǎn) 品，2017年UPS鋰電系統(tǒng)研發(fā)，2018年與主流的UPS廠家對接測試和行業(yè)認證，逐步奠定了雄韜在UPS鋰電領(lǐng)域的江湖地位，在UPS鋰電池領(lǐng)域建立了廣泛的客戶基礎(chǔ)和良好的市場口碑，先后于施耐德、伊頓、ABB、Vertiv、臺達、萬國、百度等國內(nèi)外大型企業(yè)形成深度合 作關(guān)系。 而在新能源的氫能領(lǐng)域，雄韜股份燃料電池上半年營收共3280萬元，占總的營收比重2.26%，同比增長17.79%。公司人士對記者介 紹說，自2014年起，公司開始著手布局氫能產(chǎn)業(yè)鏈，目前公司燃料電池發(fā)動機系統(tǒng)涵蓋VISH和VISTAH兩個系列，功率覆蓋52-130kW，已匹配20款燃料電池客車、40款燃料電池卡車/底盤和4款工程機械領(lǐng)域應(yīng)用車型進入工信部公告目錄，現(xiàn)有包括公交、重卡、物流合計240輛燃料電池車已投入示范運營，運營里程超過1000萬公里。 公司人士介紹說，公司燃料電池發(fā)動機VISH-130A通過中汽研中國合格評定國家認可委員會（CNAS）實驗室認證，電堆功率145kW，發(fā)動機系統(tǒng)凈輸出130kW。這是現(xiàn)階段我國通過CNAS認證的最大功率氫燃料電池發(fā)動機。該系統(tǒng)各部件采用模塊化集成設(shè)計，并輔以成 熟穩(wěn)定的控制策略，整機具有可靠性高、環(huán)境適應(yīng)性強、壽命長、便于維護保養(yǎng)等優(yōu)點。公司開發(fā)出成熟的石墨雙極板電堆產(chǎn)品，額定功率42-120kW，體積功率密度3.8kW/L，在產(chǎn)品技術(shù)和品控上，均達到國內(nèi)外領(lǐng)先水平。 資料顯示，我國燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過近年來快速發(fā)展，目前已初步掌握了燃料電池發(fā)動機、電堆及其他關(guān)鍵部件的關(guān)鍵技術(shù)，基本建立了具有自主知識產(chǎn)權(quán)的車用燃料電池技術(shù)體系，質(zhì)子交換膜、催化劑、氣體擴散層、膜電極和雙極板等關(guān)鍵技術(shù)指標(biāo)接近國際水平。未來，隨著重點氫能城市燃料電池汽車的大規(guī)模應(yīng)用、大功率燃料電池技術(shù)的突破、加氫設(shè)施配套進程提速，以重點氫能城市為依托發(fā)展氫能區(qū)域協(xié)同和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)的趨勢將進一步突出，從而打通燃料電池汽車互通路徑。 |
