2021年，我國居民人均消費支出比上年實際增長12.6%，升級類消費需求持續釋放。以家電為例，2021年以來，家電市場從增量轉向存量，家電消費從功能型向品質型升級。在產品結構、產品功能趨向高端化的同時，健康和智能也成為家電市場高頻詞。數據顯示，2021年以來，清潔電器、掃地機器人以及集成灶等智能生活家電品類，銷售額分別同比增長了33.04%、29.03%以及33.85%，遠遠高于行業平均水平。 另外，歲末年初，政策暖風頻吹。全國工業和信息化工作會議強調，2022年要著力提振工業經濟，擴大綠色智能家電、綠色建材消費。工信部發布了《關于加快現代輕工產業體系建設的指導意見（征求意見稿）》，推動家電行業的核心技術突破、產品創新升級、數字化轉型以及促進綠色家電消費；國家發改委、工信部發布《關于振作工業經濟運行推動工業高質量發展的實施方案的通知》提出，釋放重點領域消費潛力，健全家電回收處理體系，實施家電生產者回收目標責任制，鼓勵有條件的地方在家電等領域推出新一輪“以舊換新”行動，鼓勵開展智能家電下鄉活動。 此外，伴隨地產大周期調整，房地產業進入良性循環和健康發展，新房裝修、二手房、老房改造也將為家電套系化購買、存量換新帶來更多增長空間。 政策端持續釋放利好，家電升級成新剛需，家電板塊后期值得看好。 建議關注海爾智家（600690）、美的集團（000333）及老板電器（002508）等。 2021-12-16增資35億元 海爾智家(600690)成立智慧生活家電產業平臺 12月15日，海爾智家董事會批準了擬向全資子公司青島海爾智慧生活電器有限公司（簡稱“生活電器公司” ）增資35億元，并成立智慧生活家電產業平臺的決議。 根據公告，海爾智家成立以生活電器公司為主體的智慧生活家電產業平臺，并將其提升至與冰洗業務同級的一級戰略單元。據了解，35億元的增資主要用于智慧生活家電產品的研發、制造、銷售、服務，以及數字化運營能力、人才團隊建設。同時，生活電器公司將從清潔產品、新興廚房產品、智能家居產品和其他新興網器切入，為用戶提供全屋清潔、健康烹飪、舒適環境和智慧護理的場景解決方案。 新成立的海爾智慧生活家電產業平臺，將共享海爾智家的研發、品牌、營銷、服務等多方面優勢資源，從而實現用極小的投入獲得最大的產出。而對于海爾智家來說，新產業平臺與現有業務形成互補，助力三翼鳥場景品牌發展，加速智慧家庭戰略的落地，并進一步打開上升空間。 當下，生活家電已經成為智能家居領域發展的新引擎。基于自身對于智慧家庭的探索，以及廣闊的行業前景，海爾智家決心發力生活家電市場。 首先，海爾智家向生活電器公司增資35億元。除了增強公司的資本實力外，此次增資還將用于吸引行業內的優秀人才，加速生活家電類產品的創新研發等，保持公司產品的領先性與高品質。 其次，海爾智家將利用現有資源，為生活電器公司提供通用技術研發、營銷網絡、數字化運營的支持，同時還能實現大家電與生活家電新產品的協同。 另外，在海爾智家董事會的鼎力支持下，智慧生活家電產業平臺成為與公司強勢產業平臺冰洗平臺同級的一級戰略單元。同時，35億元的大手筆增資，已經看到了海爾智家對智慧生活家電業務發展的信心與決心。 與簡單制造或是銷售傳統小家電產品不同，海爾智家發力智慧生活家電領域是從普通單品到智慧、高端、功能復合型網器的升級切入，圍繞用戶家庭生活，全面打造健康烹飪、全屋清潔、環境舒適、智慧護理四大場景生態，顛覆傳統方式。這是海爾智慧家庭戰略落地的重要一環，也完美契合了海爾智家現有的業務布局，能夠與公司的智慧家庭戰略、三翼鳥場景品牌戰略產生良好的協同效應。 2022-01-11美的集團(000333)去年生產1000萬顆MCU芯片 業內人士稱家電行業步入芯片量產階段 1月10日，美的集團在互動易平臺稱，2021年，公司投產的MCU控制芯片產量約1000萬顆。 美的集團還表示，未來公司將繼續提高芯片產量，并進入功率、電源等其他家電相關芯片產品。 香頌資本執行董事沈萌接受《證券日報》記者采訪時表示，“目前來看，1000萬顆的數量并不大，應該以滿足美的集團自身需求為主，但這也意味著美的集團自主化程度加深。” 據悉，美的集團在上海和重慶已有兩家芯片公司，分別為2018年成立的上海美仁半導體有限公司以及2021年成立的美墾半導體技術有限公司。 企查查數據顯示，美的集團旗下美的創新投資有限公司持有上海美仁半導體有限公司57.69%股份；美的集團持有美墾半導體技術有限公司95.00%股份。 美的集團稱，上述兩家公司產品涵蓋了MCU、功率、電源、IoT等相關領域的芯片技術。據了解，目前美的集團MCU均用于自家家電 。 上海美仁半導體有限公司總經理劉凱曾對外表示，預計2022年美的芯片量產8000萬顆，今后會涵蓋功率芯片、電源芯片、IoT芯片 等家電全部芯片品類。 某家電行業相關人士告訴記者，在智能化和變頻需求趨勢下，家電對芯片數量和性能的要求都有所提高。 華西證券研報顯示，隨著智能化升級，高檔冰箱需要使用5組或以上智能功率模塊，空調、洗衣機、洗碗機等通常需要使用2組或3 組智能功率模塊，電源管理芯片1至8顆，主控MCU從8位升級至32位，通信單元新增Wi-Fi6/藍牙協議，傳感器數量和感知精度增加等。值得一提的是，不僅僅是美的集團，近年來，包括格力、海信、TCL等在內的國內家電巨頭已經紛紛向芯片領域延伸布局。 2021年3月上旬，TCL科技宣布和TCL實業合資設立TCL半導體科技（廣東）有限公司。 康佳、長虹等家電企業業紛紛加入芯片賽道。 據中國科學院微電子研究所數據，中國大陸家電行業芯片市場約500億元人民幣，本土化配套率僅5%。 上述行業人士告訴記者，作為全球最大的家電市場和制造中心，我國家電產業已在產品制造上占據了主導地位，但芯片領域卻一直沒有實現關鍵突破。從家電芯片的自給率來看，未來將存在很大的替代空間。值得注意的是，在智能化和節能化的驅動下，家電芯片存在很大的增量市場。 一些市場分析人士認為，生活家電用的芯片，技術含量并不高。但據格力相關技術人員介紹，這些芯片的性能和復雜度不同，供應商都為頂級半導體公司，不能簡單地將其歸為技術含量不高，應該分產品、分應用地討論。格力芯片公司不僅要實現芯片自主化，還要走出去，擴大外銷。 2021-11-10老板電器(002508):1-9月油煙機雙渠道銷量居首 第二第三品類迎爆發性增長 日前，老板電器副總裁何亞東在接受中國證券報記者采訪時表示，在雙循環的新發展格局下，企業要努 力提升自身的供給能力，過去是滿足需求，未來更多的機會要靠主動挖掘需求，要思考怎樣在廚房這一塊小天地里創造更多的價值，怎樣和用戶、各行業的合作伙伴形成長期共生共榮的關系。 奧維云網的監測最新數據顯示，2021年1至9月份，老板電器油煙機在全渠道市場繼續保持領先，在線上和線下雙渠道的銷售量、銷售額均位列第一。在線上渠道，老板電器油煙機的銷量占比為13.03%，占比提升了1.10%；銷售額占比為22.50%，占比提升了1.65%；在線下渠道，老板電器油煙機的銷量占比為24.02%，占比提升了2.57%；銷售額占比為30.46%，占比提升了2.57%。 老板電器此前公布的三季報顯示，今年前三季度，公司實現營業收入70.71億元，同比增長25.68%；實現歸母凈利潤13.42億元，同比增長19.56%。 同時，老板電器第二、第三品類群在2021年迎來爆發性增長。奧維云網監測數據顯示，2021年1至9月份，老板蒸烤一體機在線下渠道的銷量、銷售額均居行業第一，市場占有率分別達到23.20%和32.50%。 老板電器相關負責人表示，公司的多品類戰略，有效提升了企業的抗風險能力，在穩固煙灶市場的同時，由一體機、洗碗機等新品類廚電形成的第二增長曲線，已逐漸成為撬動企業新一輪增長的核心動力，并由此形成“專注烹飪聚焦吸油煙機，擴大第一品類優勢領先第二品類，穩步推進第三品類”的多品類戰略。 面對外部環境復雜、原材料成本提升、房地產市場緩慢回暖等客觀因素，相關負責人表示，公司堅持中式烹飪的主航道，通過多品類布局、本土化創新等手段，延續了雙位數的增長態勢，同時也為未來持續發展奠定良好基礎。 公開資料顯示，老板電器創立于1979年，42年來專注廚電與中式烹飪，并逐漸實現了從傳統煙灶到全品類廚電，再到數字化生態的演進。截至目前，老板電器已經形成以吸油煙機、燃氣灶、消毒柜為主的第一品類群，以一體機、蒸箱、烤箱為主的第二品類群，以洗碗機、凈水器、熱水器為主的第三品類群。 |
