上海經信委4月16日發布工業企業復工復產疫情防控指引后，上汽集團（600104）表示將于18日啟動復工復產壓力測試。特斯拉在上海臨港（600848）的超級工廠以及寧德時代（300750）上海臨港基地，也將按照政府的要求來積極抗疫和安排各項工作。 另悉，吉林省全力推動紅旗品牌47家核心配套企業同步復工復產，4月15日，紅旗品牌單日順利下線160臺。其他主機廠已提前做好復工準備，將分批有序復產。 受上海復工復產預期提振，4月15日周五汽車零部板塊上漲，市場關注度重新回升。估值層面，多數汽車零部件標的股價跌回去年4季度上漲前水平，板塊指數回落約30%，當前平均PETTM為22倍，位于歷史中樞位，動態看則在22年18倍左右，結合下半年增速預期，具備吸引力。 看好第二季度汽車零部件重新布局機會，下半年板塊高增速預期不變，中長期中國汽車零部件在全球競爭優勢提升進而帶來量價提升的預期不變，短期原材料、疫情沖擊后帶來低估值配置機會，當前推薦拓普集團（601689）（特斯拉、2022年新產品落地）、立中集團（300428）（一體化壓鑄）、常熟汽飾（603035）（一汽大眾、智能座艙）；建議關注繼峰股份（603997）（一汽大眾寶馬、座椅總成）、上聲電子（大眾、聲學系統）等。 |
