VR概念讓“果鏈”熱鬧非凡！ 5月31日，“果鏈”全線爆發。國光電器（002045）、歌爾股份（002241）、長盈精密（300115）、五方光電（002962）、水晶光電（002273）、東山精密（002384）漲停，聯合光電（300691）、聯創電子（002036）等紛紛走高。 消息面上，蘋果公司線上開發者大會WWDC22召開在即，除了iOS 16等新系統外，蘋果首款AR/VR眼鏡受到萬眾期待。股民發問：“到底是誰進了蘋果供應鏈？” 蘋果將發布首款AR/VR眼鏡 蘋果公司近日官宣，蘋果一年一度的線上開發者大會WWDC22將于北京時間6月7日一點鐘召開。蘋果發布的活動海報顯示，其中一名開發者佩戴了一副眼鏡。行業分析人士表示，這可能說明蘋果將在大會上推出首款VR/AR眼鏡。這款眼鏡可能配備獨立攝像頭和激光雷達系統，能夠追蹤佩戴者的手部動作和姿勢，并為其提供全新的混合現實休閑娛樂體驗。 據媒體報道，蘋果公司不久前向董事會成員展示了其即將推出的AR/VR設備，這表明該設備處于高級開發階段，并可能在不久的將來首次亮相。蘋果還加快了在頭顯上運行的軟件的開發，預計該軟件將被稱為“Reality OS”。 一位消費電子行業分析師向記者表示：“AR/VR設備仍是近期消費電子下游景氣度最高的賽道，蘋果作為消費電子領頭羊，在C端用戶量和系統生態方面優勢明顯，其智能穿戴設備產品的落地和銷售情況受到廣泛期待。” 有股民表示：“AR/VR在B端并非新鮮事，坐等蘋果引領C端AR，難得的巨大增量！” 也有股民關心：“到底是誰進了蘋果供應鏈？” 上市公司布局 我國眾多廠商在VR/AR整機代工、光學器件、芯片、顯示屏等領域已有多年布局，隨著VR/AR產品逐步落地，廠商布局路線日益清晰。 國光電器日前發布的投資者關系活動公告顯示，公司為國內VR頭部企業開發聲學模組和整機生產業務，相應產線已在建設，將于2022年上半年實現生產。 聯合光電5月25日在投資者互動平臺表示，公司投影鏡頭和VR/AR一體機產能充足，公司掌握了AR/VR光學系統設計技術及AR/VR終端產品所需的如菲涅爾鏡片等光學元器件技術。 五方光電表示，在AR/VR應用領域有持續布局，公司產品生物識別濾光片可應用于AR/VR攝像頭領域，公司直接客戶主要為歐菲光（002456）、舜宇、信利、丘鈦、立景等攝像頭模組廠商。 國內VR龍頭歌爾股份5月21日公告稱，擬以自有資金2億元認購北京馭光科技新增股權（持股10.526%）。公告顯示，馭光科技具備微納光學器件一體化能力，面向智能手機、AR眼鏡等提供核心微納光學器件、投射/顯示模組和三維傳感整體解決方案，具備低成本、小體積等優勢，是國外科技巨頭和國內手機知名廠商等的產品供應商。公司表示，馭光科技與歌爾業務及戰略布局具備高度協同性，未來有望進一步完善歌爾在VR/AR等領域的核心技術布局，夯實競爭優勢。 值得一提的是，歌爾股份VR智能硬件銷售業績亮眼。公司2022年半年度業績預告顯示，預計今年上半年實現歸母凈利潤20.77億-24.23億元，同比增長20%-40%；扣非后歸母凈利潤為19.03億-21.85億元，同比增長35%-55%。盈利水平提升主要系VR虛擬現實、智能游戲主機等產品銷售收入增長。一季度報告顯示，智能硬件實現營收101.44億元，同比增長125.05%。受業績帶動，4月27日至今，歌爾股份股價漲幅達48.23%。 市場前景廣闊 IDC數據顯示，全球VR設備出貨正在提速。2021年全球VR頭顯出貨量達1095萬臺，預計2021-2025年復合增速達41%，2025年將達到2860萬臺。2021年全球AR/VR總投資規模接近146.7億美元，并有望在2026年增至747.3億美元，5年復合增長率將達到38.5%。其中，中國市場5年復合增長率預計達到43.8%，增速位列全球第一。 申萬宏源認為，隨著元宇宙應用落地進程加快，蘋果VR/AR眼鏡等智能穿戴設備新品有望帶來更好的虛擬沉浸式體驗；終端設備公司的供給和內容生態創新，以及上游元器件的技術突破將帶動出貨量穩步增長。需求端方面，新冠疫情影響了消費者的電子消費習慣，居家辦公和娛樂需求增加，催化C端的VR/AR設備需求。 隨著科技公司加大在下一代終端設備等硬件方面的投入，VR/AR硬件漸進式成長，產業將爆發更巨大的潛力。 |
