投資建議：華為生態產業鏈有望進入快速發展期，華為算力底座生態推薦標的海量數據（603138）（openGauss商業化核心廠商）、東方通（300379），受益標的中國軟件、誠邁科技（300598）、神州數碼（000034）、拓維信息（002261）等；華為應用生態解決方案廠商推薦標的龍軟科技（華為煤礦智能化生態廠商）、金山辦公，受益標的梅安森（300275）、超圖軟件（300036）等。 華為將生態大會與開發者大會合二為一，華為生態產業發展進入新階段。首屆“華為伙伴暨開發者大會”將在6月15日至16日舉行。此次大會將生態伙伴與開發者聚合在一起，既展示華為生態中產品創新和技術孵化的最新進展，也展示最新的業務應用場景和市場拓展情況，預示著華為生態產業將進入全新的發展階段，未來各類型技術創新及基礎軟硬件產品將更便捷的通過生態伙伴之手實現快速商業變現，大幅縮短產品商用落地及交付周期，開啟規模化復制新階段。根據華為中國政企事業部總裁吳輝披露，“華為中國政企業務在2020年實現營收100億美元，2025年目標實現營收400億美元，同時額外撬動5-10倍的生態市場”，華為生態產業有望迎來快速發展。 華為應用生態不斷繁榮，應用場景持續拓寬。華為在扶持生態伙伴的同時，通過內部成立軍團及系統部，實現華為生態基礎軟硬件產品向特定行業及特定應用場景的敏捷交付。自2021年10月以來，華為先后分三批成立了包括煤礦軍團在內的20家軍團及系統部。華為軍團可以為下游客戶及生態伙伴輸出高質量的基礎軟硬件產品，打造示范應用，從而推動相關行業信息化、智能化的加速發展，例如2021年華為煤礦軍團的成立及華為礦鴻系統的發布加速了煤礦智能化行業的建設節奏，推動行業及生態伙伴高景氣發展。 華為生態的繁榮打開算力底座供應商更廣闊的市場前景。華為的算力底座包括鯤鵬\昇騰兩大計算生態、鴻蒙萬物互聯生態及華為云服務，其中鯤鵬/昇騰計算生態上又包括openEuler、openGauss兩大核心基礎軟件生態。華為秉持著硬件開放、軟件開源的理念，未來華為原廠產品將逐漸退出面向第三方政企客戶的服務器、操作系統及數據庫市場，轉而專注于處理器/主板生產、軟件開發套件供應以及服務云上客戶。廣闊的第三方政企客戶市場將交由生態整機廠商、軟件商業發行版廠商共同開拓，實現整體生態市占率的提升。隨著華為應用生態的持續繁榮，華為算力底座供應商將迎來更廣闊的市場前景。 風險提示：疫情影響招投標及實施交付進度、疫情影響客戶IT投入。 |
