7月以來，消費板塊波動加劇，不過近日記者獨家獲悉，千億級私募淡水泉依舊看好經濟復蘇主線，并且已經明顯加倉可選消費行業。 淡水泉認為，隨著疫情緩解和防控措施優化，以及各項穩經濟政策效果的逐步顯現，部分經濟指標如工業產值、企業利潤、消費品零售增速等數據已呈現觸底回升態勢，6月份的制造業及非制造業PMI重新站到50%之上，顯示經濟重回增長區間。因此，在決策層持續推進穩經濟措施的背景下，下半年經濟有望走出困難局面，并開啟新一輪的修復周期。 基于上述判斷，淡水泉表示主要看好三方面的機會，一是受益于消費場景恢復、消費意愿復蘇的消費類頭部公司；二是受益于宏觀經濟周期復蘇的經濟敏感型資產；三是受益于產業周期復蘇，景氣度面臨向上拐點的科技領域細分龍頭。 淡水泉還透露，隨著防疫政策優化，上游資源品價格回落，消費板塊“低需求”和“高成本”兩大壓制因素逐漸緩解，并且前期悲觀預期已經消化得較為充分。因此，組合過去一段時間明顯增加了消費類資產的配置，特別是經濟復蘇期間需求和盈利回升彈性更大的可選消費行業。 |
