今日市場(chǎng)迎來(lái)一定程度的修復(fù)，國(guó)產(chǎn)操作系統(tǒng)也順勢(shì)而動(dòng)。截止收盤(pán)，板塊上漲1.11%，精倫電子（600355）(600355.SH)、中國(guó)軟件(600536.SH)漲停，東方通（300379）(300379.SZ)漲超5%，中國(guó)長(zhǎng)城（000066）(000066.SZ)漲超4%。 日前，華為正式宣布發(fā)布全新升級(jí)的HarmonyOS 3，該系統(tǒng)超級(jí)終端支持包括打印機(jī)、智能眼鏡、車(chē)機(jī)在內(nèi)的12種智能設(shè)備組合協(xié)同。除手機(jī)外，智慧屏、PC等設(shè)備也可以成為超級(jí)終端的中心設(shè)備，帶來(lái)前所未有的辦公、娛樂(lè)、運(yùn)動(dòng)和出行體驗(yàn)。 HarmonyOS是華為于2019年8月9日推出的面向萬(wàn)物互聯(lián)的全場(chǎng)景分布式操作系統(tǒng)，2021年6月2日，華為HarmonyOS2.0正式發(fā)布，首次在手機(jī)端升級(jí)，搭載HarmonyOS的智能手機(jī)正式面向市場(chǎng)。 華為常務(wù)董事、終端BG CEO、智能汽車(chē)解決方案BU CEO余承東表示，HarmonyOS是史上發(fā)展最快、也是覆蓋升級(jí)機(jī)型最多的操作系統(tǒng)。截至目前，搭載HarmonyOS 2的華為設(shè)備數(shù)突破3億，HarmonyOS Connect產(chǎn)品發(fā)貨量突破1.7億。 鴻蒙絕非套殼，而是面向擁抱萬(wàn)物互聯(lián)的操作系統(tǒng)，負(fù)載測(cè)試中，鴻蒙系統(tǒng)軟件后臺(tái)留存率大幅高于IOS與安卓系統(tǒng)，且HarmonyOS 3依舊兼容安卓12系統(tǒng)。此外，鴻蒙3.0將不再兼容谷歌GMS生態(tài)。 這意味著鴻蒙已經(jīng)徹底打破國(guó)外生態(tài)的壟斷，HMS作為全球第三大移動(dòng)應(yīng)用生態(tài)正在愈發(fā)繁榮，鴻蒙的生態(tài)合作科技企業(yè)正在穩(wěn)步向前，打破空白之后，我國(guó)信創(chuàng)之路將大有可為。 從行業(yè)背景看，近幾年來(lái)，在中美貿(mào)易摩擦背景下，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)龍頭華為受到全面制裁，尤其是芯片代工環(huán)節(jié)被全面限制，而這也成為壓制國(guó)產(chǎn)軟硬件行業(yè)的一個(gè)關(guān)鍵因素。 其中，28nm是集成電路中低端和中高端的重要分界線(xiàn)，假設(shè)未來(lái)我國(guó)自主突破以28nm為代表的成熟制程晶圓制造產(chǎn)線(xiàn)，將使得我國(guó)在半導(dǎo)體領(lǐng)域的“卡脖子”情況得以緩解，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)也將迎來(lái)新的加速期。 從2021年開(kāi)始，黨政小信創(chuàng)市場(chǎng)加速向行業(yè)信創(chuàng)市場(chǎng)拓展，運(yùn)營(yíng)商、金融行業(yè)加速推進(jìn)，預(yù)計(jì)未來(lái)將逐漸從“8+2”向18大行業(yè)擴(kuò)展。 在運(yùn)營(yíng)商方面，三大運(yùn)營(yíng)商從19年開(kāi)始在每年的服務(wù)器集采中采購(gòu)一定數(shù)量的國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器，服務(wù)器采購(gòu)國(guó)產(chǎn)化比例不斷提高。這一方面說(shuō)明信創(chuàng)市場(chǎng)已從黨政為主的市場(chǎng)向行業(yè)市場(chǎng)迅速拓展，另一方面也反應(yīng)出國(guó)產(chǎn)服務(wù)器性能持續(xù)提高，已能在對(duì)性能要求較高的運(yùn)營(yíng)商場(chǎng)景承擔(dān)重要作用。 在金融行業(yè)方面，金融信創(chuàng)試點(diǎn)范圍由大型銀行、證券、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)向中小型金融機(jī)構(gòu)滲透且22年開(kāi)始，大型銀行集采已開(kāi)始規(guī)模化采購(gòu)國(guó)產(chǎn)芯片服務(wù)器。另外，金融信創(chuàng)生態(tài)實(shí)驗(yàn)室成立，標(biāo)志著金融信創(chuàng)正式展開(kāi)適配驗(yàn)證和生態(tài)建設(shè)。隨著試點(diǎn)擴(kuò)容、國(guó)產(chǎn)服務(wù)器性能提升、案例規(guī)模化落地，金融信創(chuàng)有望加速推進(jìn)。 整體來(lái)看，行業(yè)信創(chuàng)大趨勢(shì)已成，前景可期。以中性假設(shè)下的市場(chǎng)需求測(cè)算信創(chuàng)市場(chǎng)規(guī)模，首創(chuàng)證券預(yù)計(jì)黨政軍國(guó)產(chǎn)替代空間為2117.5億元，年化423.5億元，行業(yè)端國(guó)產(chǎn)替代空間為7000億元，年化1400億元。 信創(chuàng)由黨政向行業(yè)拓展的趨勢(shì)已成，行業(yè)信創(chuàng)可替代空間大。重點(diǎn)推薦中科曙光（603019），推薦關(guān)注神州數(shù)碼（000034）、中國(guó)長(zhǎng)城、寶蘭德、東方通、中國(guó)軟件、海量數(shù)據(jù)（603138）等。 |
