愛康科技(002610):并網(wǎng)電站再增104MW 累計(jì)并網(wǎng)規(guī)模超過500MW
并網(wǎng)電站規(guī)模再增104MW：公司1月5日公告，公司投資開發(fā)的四子王旗20MW 光伏電站、特克斯昱輝20MW 光伏電站、博樂新能源60MW光伏電站以及無錫地區(qū)4.145MW分布式電站近日已完成項(xiàng)目驗(yàn)收，進(jìn)入并網(wǎng)階段。 累計(jì)并網(wǎng)電站規(guī)模超過500MW，兌現(xiàn)并網(wǎng)目標(biāo)。根據(jù)公司光伏電站的投資建設(shè)情況，此前我們預(yù)計(jì)2014 年四季度及2015 年一季度將是公司在建光伏電站并網(wǎng)的高峰期。12 月至今，公司公告的新增并網(wǎng)電站規(guī)模超過300MW，截至到1 月5 日，公司累計(jì)持有的并網(wǎng)電站規(guī)模達(dá)到510MW（其中地面電站495MW，分布式電站15.5MW），如期兌現(xiàn)了500MW 的并網(wǎng)目標(biāo)。 并網(wǎng)光伏電站將大幅貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)。根據(jù)公司已持有的并網(wǎng)電站規(guī)模預(yù)測(cè)，公司2015 年售電規(guī)模將近8 億度，實(shí)現(xiàn)電費(fèi)收入有望超過7.5 億元（實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)有望超過3 億元）?？紤]到在建電站的陸續(xù)并網(wǎng)發(fā)電，2015 年實(shí)際實(shí)現(xiàn)的售電規(guī)模及電費(fèi)收入必然將超過8億度、7.5 億元。 大股東增持，堅(jiān)定未來發(fā)展信心。此前，公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人鄒承慧先生承諾自2014 年12 月9 日起六個(gè)月內(nèi)通過二級(jí)市場(chǎng)增持公司股份不低于公司總股本的1%，并承諾參與公司第二次定向增發(fā)的認(rèn)購(gòu)比例不低于10%。大股東真金白銀增持公司股份，充分說明了其看好公司長(zhǎng)期發(fā)展。 盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)：不考慮二次增發(fā)帶來的股本攤薄影響，預(yù)計(jì)公司2014-2016 年分別實(shí)現(xiàn)EPS：0.34 元、0.85 元、1.38 元，對(duì)應(yīng)于12 月31 日收盤價(jià)，PE 分別為：52 倍、20 倍、13 倍。繼續(xù)看好公司中長(zhǎng)期發(fā)展，維持"買入"評(píng)級(jí)。 風(fēng)險(xiǎn)提示：電站收益低于預(yù)期；二次增發(fā)失??；中小板系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 |
