據媒體報道，自2022年11月30日，OpenAI推出人工智能聊天工具CHATGPT以來，憑借領先的技術與優越的客戶體驗瞬間引爆產業與資本層面，不僅傳統互聯網搜索引擎公司深以為懼，諸多行業從業者也面臨替代危機，由ChatGPT引發的深刻影響和變革是以算力為基石，AI應用的蓬勃發展標志著算力新時代的來臨。 ChatGPT的持續爆火為AIGC帶來全新增量，對AI模型訓練所需要的算力支持提出了更高要求。云計算基礎設施作為算力底座，其重要性日益凸顯。光模塊作為云計算數據中心重要零部件，是非常典型的新產品升級周期驅動的行業，目前正處于200G、400G產品放量中后段與800G新產品爆發初期，配置價值凸顯。同時受益于AI和產業數字化轉型等多樣化算力需求場景的涌現，預計算力需求每年將以20%以上的速度快速增長，數據中心作為算力基礎設施長期受益。 分析師認為，在高算力的需求下，硅光、相干及光電共封裝技術(CPO)等具備高成本效益、高能效、低能耗的新技術有望得到廣泛應用。目前海外包括Nvidia、Cisco、Intel、Broadcom等都在儲備或采購相關設備，已部分應用于超算等市場，未來FANG等大廠加速切換至AI投入，相關解決方案滲透率可能大幅上行。 銳捷網絡（301165）通過充分發揮其在產品研發創新上的優勢，推出多款硅光技術、液冷技術的數據中心交換機，助推數據中心網絡向更高性能及綠色、低碳方向發展。 中際旭創（300308）通過多年的自主研發和投入在高速率光模塊、硅光芯片、相干和CPO等領域積累了豐富而扎實的專利技術和新產品，且新產品的市場導入與市場份額在行業保持領先。 |
