巨豐投顧：人工智能退潮 旅游酒店井噴 盤面簡述 周四，A股震蕩回調，科創板領跌。盤面上，旅游酒店、教育、醫療服務、文化傳媒、工程咨詢服務、生物制品漲逾2%，采掘、醫療器械、化學制藥、中藥、風電、銀行、石油等板塊小幅上漲；電子化學品、半導體、通信設備、消費電子、貴金屬、光學光電子、電子元件、電子、計算機設備、家電、證券、汽車零部件等行業跌幅居前。題材股方面，CRO、新型城鎮化、在線旅游、創新藥、數字閱讀、AIGC概念等漲幅居前，CPO概念、F5G概念、算力概念、Chiplet概念、AI芯片、6g概念、汽車芯片、光刻膠、pcb等領跌。 熱點板塊 傳媒板塊活躍：中文傳媒、慈文傳媒、浙版傳媒、中國科傳漲停，凱撒文化、世紀天鴻、奧飛娛樂等紛紛高開。 中字頭走強：中信出版、中科信息漲逾10%，中國科傳3連板，中瓷電子、中油工程、中國出版漲停，中國電建、中遠海科、中遠海能、中國海油漲逾5%。 銀行午后拉升：寧波銀行漲超3%，郵儲銀行、杭州銀行、張家港行、招商銀行、中國銀行等跟漲。 旅游尾盤拉升：三特索道、曲江文旅、西安旅游、西藏旅游漲停，大連圣亞、西安飲食、麗江股份、天目湖、西域旅游、中青旅等漲幅居前。 消息面 基金大面積調倉至AI 交易擁擠度急劇上升 年內，海內外各大科技巨頭頻出利好消息，為AI(人工智能)行情接棒點火。業內人士指出，短期交易擁擠度過高時，投資者在高位介入，風險收益比是較低的。在人工智能大火之際，消費、新能源等傳統熱門板塊則備受冷落，有機構表示，虹吸效應的產生反而給了很多板塊均值回歸的機會，后續將擇機增持部分順周期資產。 證券日報頭版評論：高股息率凸顯中國特色估值體系提速必要性 2022年年報進入密集發布期。截至4月12日16:00，總計1564家A股公司披露年報，其中擬現金分紅公司1171家，占比近75%，分紅金額合計約9590.55億元。從現有趨勢看，A股公司分紅金額有望再破紀錄。股息率峰值越來越高，高股息率公司越來越多：一方面，彰顯出相關公司的投資價值；另一方面，也反映出其投資價值未被充分認知。因此，在鼓勵上市公司現金分紅的同時，中國特色估值體系的探索建立也需要進一步提速。 隔夜外盤：衰退擔憂打壓市場 美股高開低走 納指跌近1% 美聯儲會議紀要：多位官員下調利率峰值預期，預計年內經濟衰退；美股高開低走，納指跌0.85%，道指跌0.11%，標普跌0.41%；大型科技股多數下跌，特斯拉跌超3%；中概股普跌，京東跌逾7%，阿里巴巴、蔚來、拼多多跌超5%。 巨豐觀點 早盤震蕩調整，三大指數漲跌不一，滬指逼近年內新高，其余只是則出現調整。兩市超2600只個股下跌，成交額6999億，較上個交易日縮量101億。截至午間收盤，滬指漲0.05%，深成指跌0.56%，創業板指跌0.19%。板塊方面，電商、CRO、傳媒、教育等板塊漲幅居前，CPO、半導體、工業母機等板塊跌幅居前。 午后，計算機應用、通信設備、醫療器械等板塊跳水，建筑裝飾、建筑材料、銀行、白酒等板塊拉升穩定股指；滬指沖高回落，深成指跌幅超過1%，科創50指數跌幅超過2%。尾盤，旅游酒店、零售板塊大幅拉升。兩市超3000只個股下跌。 總體看，上證指數站上3300點整數關口，市場主線人工智能概念退潮有展開階段性調整的可能，同時中字頭、建筑等板塊接力上漲，維系市場熱度。兩市成交量連續8天突破萬億。鑒于市場賺錢效應未能擴散，投資者要提防市場分化加劇的風險。 投資建議 在經濟復蘇預期下，A股有望步入中長期牛市行情；而美元持續加息以及近期美國銀行業危機則是行情的重要干擾因素。外資年內大幅凈流入A股，積極做多中國資產。連續上漲后，A股可能出現階段性調整。主板注冊制正式實施，投資者要注意交易規則發生的變化，對于交易活躍的個股可以積極關注。 |
