巨豐投顧：市場延續調整 軍工AI聯袂拉升 盤面簡述 周三，A股沖高回落，延續調整。盤面上，船舶制造、航空航天、電網設備、互聯網服務、計算機設備、專用設備、交運設備、通信設備、電機等行業漲幅居前；保險、汽車服務、能源金屬、釀酒、教育、生物制品、醫療服務、黃金等行業跌幅居前。題材股方面，新空間站概念、民爆概念、天基互聯、航母概念、Chiplet概念、光通信模塊、軍工等概念漲幅居前；數字閱讀、影視概念、CRO、在線旅游等概念跌幅居前。 熱點板塊 國防軍工走強：昆船智能20cm漲停，長城軍工、中天火箭、中船防務、中京電子、淳中科技、長城軍工漲停，震有科技、天海防務、新余國科、中船漢光等漲逾10%。 半導體走強：匯成股份、智慧微、長川科技漲逾10%，甬矽電子、龍芯中科、普冉股份、東芯股份、華海清科等漲逾6%。 電力走強：杭州熱電4連板，桂東電力漲停，湖南發展、大連熱電、新中港、九洲集團、閩東電力等漲幅居前。 消息面 4月多項數據向好 經濟延續恢復態勢 國家統計局5月16日發布數據顯示，4月，社會消費品零售總額同比增長18.4%，全國規模以上工業增加值同比增長5.6%，經濟社會全面恢復常態化運行。國家統計局表示，4月，國民經濟延續恢復態勢，向好因素累積增多。下階段，要把發揮政策效力和激發經營主體活力結合起來，積極恢復和擴大需求。 申購發行火熱 資金持續涌入ETF 半導體、醫藥、科創板相關ETF受青睞 自4月7日以來，截至5月15日，權益類ETF已連續24個交易日獲凈申購，凈申購份額合計超過千億份，在A股市場歷史上均較為罕見。與此同時，ETF發行頗為火熱，華泰柏瑞央企紅利ETF觸發比例配售，當前還有多只ETF集中發行，有望為相關板塊帶來增量資金。展望后市，機構相對較為樂觀，無論公私募，當前股票倉位均處于較高水平。 美股三大指數集體收跌 熱門中概股多數下跌 美東時間周二，美股三大指數集體收跌，截止收盤，道指跌1.01%，納指跌0.18%，標普500指數跌0.64%。熱門中概股多數下跌，愛奇藝跌近8%，蔚來跌4%，小鵬汽車跌近3%。富途控股跌超4%、老虎證券跌超7%。 巨豐觀點 午后，國防軍工、汽車零部件、ChatGPT概念回落，農業種植板塊震蕩走高。尾盤，計算機應用（AI大模型概念）走高，軍工、半導體、自動化設備、CPO概念等板塊走高。兩市超3000股逆市上漲。午后北向資金小幅流出，全天市場成交量萎縮明顯。 總體看，上證指數短暫沖破3400點后再度展開調整，中特估是調整的主導力量；新能源、半導體、風電、光伏、軍工等板塊此起彼伏，前期熱點人工智能概念持續分化并退潮；市場調整壓力繼續釋放。 投資建議 在經濟復蘇預期下，A股有望步入中長期牛市行情；而美元持續加息以及近期美國銀行業危機則是行情的重要干擾因素。外資年內大幅凈流入A股，積極做多中國資產。連續上漲后，滬指在3400點遇阻回落展開調整，數字經濟與國資改革兩大主線出現分化并退潮。投資者可以適當控制倉位，把握調整后的低吸機會。 |
