隨著大模型以及相關應用的發展，算力需求呈現爆發式增長。但除了大型互聯網企業、AI龍頭企業具有較多的GPU算力芯片儲備外，中小企業在發展AI模型、應用過程中，遭遇算力瓶頸。此時，算力租賃成為廣大中小企業解決算力需求的最優解。國內部分IDC、第三方IaaS企業均有布局。當前，以其現有的芯片儲備、未來算力建設規劃，我們認為仍然值得關注，具有成長空間，并且系產業內較快實現收入體現的細分板塊，建議關注：鴻博股份、首都在線、優刻得。 算力租賃上市公司 算力租賃概念股一覽如下： 1、鴻博股份（002229） 公司計劃在3年內于北京、深圳、武漢、上海、以及福州分別建設5個超算中心，達到東部地區重要算力節點全面布局。所有中心均采用最新超級計算機組及配套設備，落成后各中心將向社會單獨提供高質量人工智能及高性能算力。項目首個中心北京創新賦能中心已完成籌備，首期100p人工智能及高性能算力將最早于2022年11月投產。 2、首都在線（300846） 覆蓋全球的互聯網數據中心服務提供商﹔通過整合數據中心里的網絡、空間、電力資源，向客戶提供機位及帶寬的租用服務，并負責客戶的設備上架安裝維護。 3、優刻得（688158） 公司是國內領先云服務提供商，根據客戶實際業務需求，可以為AI客戶提供CPU/GPU算力資源和服務，以公有云、混合云等不同模式滿足客戶的多樣化使用場景需求。 4、光環新網（300383） 國內領先的云計算服務提供商和零售型第三方IDC服務商﹔在河北、天津、上海、杭州、長沙地區均有在建和擬建數據中心項目，規劃機柜數量達5.6萬個，全部在建項目達產后公司將擁有超過10萬個機柜的服務能力 5、蓮花健康(600186) 三連板蓮花健康(600186)10月10日晚間披露股票交易風險提示公告稱，公司計劃從事算力租賃業務的業務模式主要為公司負責投資建設智能算力中心，需要購買大量固定資產，為下游各行業客戶提供面向人工智能業務的算力租賃云服務。公司將通過自有資金結合金融機構授信、融資租賃等融資方式獲取資金支持，可能對公司產生資金壓力。授信資金目前在審批中，公司能否按期獲得資金，尚存在一定的不確定性。另外，公司日常經營情況正常，內外部經營環境未發生重大變化，不存在應披露而未披露的重大信息。 6、ST瑞德(600666) ST瑞德(600666)10月17日晚間公告，公司擬對外投資算力租賃一期項目，投資金額約1.79億元。項目建設主體為全資子公司北京智算力。 7、青云科技（688316） 青云科技（688316）連續兩日發布公告，分別為簽訂合同費用總額為人民幣1.7億元（含稅）的GPU算力租賃訂單、和已交付合同金額為1.3億元（含稅）的GPU服務器產品。 在GPU算力需求猛增、供需不平衡的情況下，公司依然能簽訂算力租賃合同和交付GPU服務器產品，在一定程度上驗證了青云在AI算力上持續交付上的能力。公告中也指出，“本次交易的履行預計將有利于增加公司主營業務收入，拓寬公司算力服務業務范圍，提升公司在算力市場的影響力與業務規模，促進公司的長遠發展，符合公司整體發展戰略。” 進一步分析來看，青云科技于2023年9月推出AI智算平臺及算力云服務，在12月新開放智算2區，并成立專門的智算控股子公司，公司在AI算力領域的戰略布局明確，并展現出穩步發展的態勢。 展望未來，青云科技將在2024年繼續積極布局AI算力市場，加大AI算力相關業務的資源投入，并加強產業鏈的合作。 |
