巨豐投顧：大盤震蕩上行 補漲行情延續 盤面簡述 周三，A股震蕩走高，科創50指數領漲。盤面上，半導體、互聯網服務、光學光電子、軟件開發、通信服務、消費電子、通信設備、計算機設備、電子元件、游戲、教育等行業領漲，證券、環保、公用事業、鐵路公路、工程咨詢服務、銀行、房地產、航運港口等行業跌幅居前。題材股方面華為歐拉、天基互聯、Chiplet概念、數據確權、MicrOLED、數據要素、存儲芯片等漲幅居前；券商概念、水產養殖、核污染防治、醫廢處理、土壤修復、新型城鎮化、低碳冶金、汽車拆解等跌幅居前。 熱點板塊 半導體漲幅居前：利揚芯片、鋮昌科技、電科芯片、大港股份、盈方微漲停。 天基互聯走強：司南導航、上海滬工漲停，華力創通、震有科技、航天環宇、創意信息等漲逾10%。 數據確權走強：天地在線、人民網漲停，紫天科技、榮信文化、新華網、山東出版、巨人網絡漲逾5%。 消息面 兩部門：延續實施全年一次性獎金個人所得稅政策 居民個人取得全年一次性獎金，符合《國家稅務總局關于調整個人取得全年一次性獎金等計算征收個人所得稅方法問題的通知》（國稅發〔2005〕9號）規定的，不并入當年綜合所得，以全年一次性獎金收入除以12個月得到的數額，按照本公告所附按月換算后的綜合所得稅率表，確定適用稅率和速算扣除數，單獨計算納稅。 減持新規威力顯現 多家公司大股東提前終止減持計劃 中國證監會最新發布的減持新規對上市公司大股東減持股份的影響立竿見影。8月28日晚，中源家居、大智慧、金浦鈦業等13家上市公司發布公告稱，根據證監會于8月27日發布的監管要求，并結合自身情況，公司控股股東、實際控制人等大股東提前終止減持計劃。 證券交易所調降融資保證金比例 支持適度融資需求 為落實證監會近期發布的活躍資本市場、提振投資者信心的一攬子政策安排，促進融資融券業務功能發揮，更好滿足投資者合理交易需求，經中國證監會批準，上交所、深交所、北交所發布通知，修訂《融資融券交易實施細則》，將投資者融資買入證券時的融資保證金最低比例由100%降低至80%。此調整將自2023年9月8日收市后實施。 巨豐觀點 A股三大指數沖高回落，科創50指數漲逾2.5%。盤面上，半導體板塊漲幅居前，天基互聯、Chiplet概念、MicroLED、6g、機器人執行器、存儲芯片、機器視覺等位于漲幅榜前列。證券、水產養殖、公用事業、核污染防治、環保、工程咨詢服務、鐵路公路等板塊表現不佳，領跌市場。北向資金開盤20分鐘凈流入15億元，隨后再度轉向，早盤凈流出8.8億元。 午后，計算機應用、傳媒、數據要素、云計算、ChatGPT概念、超導概念走強，環保、醫療等走弱，股指橫盤震蕩為主。北向資金午后小幅流出，南向資金連續7天流入港股。從近期北向資金表現看，逢高兌現的意愿較為強烈，市場仍然存在反復的可能。 市場成交量連續3天站上萬億關口，進入活躍期，在政策底明確的背景下，市場將逐步進入筑底階段。前期超跌板塊有望迎來反彈（關注新能源、半導體），同時要提防強勢板塊回落風險。 總體看，滬指回補7月25日跳空缺口，意味著短期政策底已跌破，市場做多信心不足；而近期多項活躍資本市場的措施接連推出明確政策底的同時，也將加速A股探明市場底。從中期看，隨著各項逆周期調節政策措施落地，國內經濟將步入復蘇周期，A股將探明市場底并震蕩上行。操作上，市場階段調整仍是中長期配置的好時機。 投資建議 在經濟復蘇預期下，A股有望步入中長期牛市行情。今年以來A股主線是人工智能與國資改革，而其余板塊則總體處于震蕩筑底階段。短期投資者可逢低布局中報預增板塊以及新能源車、機器人、人工智能等活躍板塊調整后的反彈機會，短期注意金融、地產等強勢板塊補跌風險。 |
