計算機行業2023年上半年受到宏觀經濟沖擊疊加GPU缺貨影響，部分公司遇到項目交付難、項目延遲確收、需求遞延甚至取消等情況，但經濟復蘇大趨勢不變2023年上半年板塊整體業績同比基本持平。從當前時點看，部分細分板塊（例如信創）招投標顯著改善，有望于23年下半年釋放業績，行業景氣度持續回升。同時，隨著大模型迭代，23年下半年有望出現AI爆款應用，重點關注AI應用類廠商，科大訊飛、金山辦公等。 Microsoft Copilot將于9月26日正式上線，通過Windows 11更新進行免費提供，同時Windows 11還將新增150項由生成式AI驅動的新功能。隨著365 Copilot等國內外標桿AI應用陸續進入到商業化階段，AI應用側落地有望加速，看好具備明確商業化前景，能夠基礎行業縱深，場景卡位數據資源的來構建競爭壁壘的應用廠商。相關標的：1）辦公軟件：金山辦公、福昕軟件；2）企業服務：泛微網絡、致遠互聯；3）教育：科大訊飛；4）創意工具：萬興科技；5）金融：同花順、恒生電子；6）網絡安全：安恒信息、深信服、奇安信；7）法律：金橋信息；8）工具鏈：星環科技；9）智能汽車：中科創達、德賽西威。與此同時，我們看好大模型訓練及推理所帶來的的算力需求的持續增加，看好芯片、服務器、云服務及算力租賃廠商。相關標的：寒武紀、浪潮信息、紫光股份。 AI應用上市公司 AI應用概念股一覽如下： 1、科大訊飛（002230） 公司旗下有AI唱歌相關技術儲備，屬于AIGC的應用場景 2、金山辦公(688111) 2023上半年，金山辦公全面擁抱AI變革，并發布基于大語言模型的智能辦公助手WPS AI。 |
