巨豐投顧：A股沖高回落 北向資金出逃 盤面簡述 周五，A股沖高回落，創業板指數盤中跌破2000點整數關口創出年內新低。盤面上，醫療服務、生物制品、珠寶首飾、化學制藥、醫療器械領漲，商業百貨、中藥、美容護理、旅游酒店、紡織服裝、半導體等行業小幅上漲，通信設備、通信服務、電子化學品、計算機設備、軟件開發、電力、燃氣、互聯網服務、游戲等行業跌幅居前。題材股方面，創新藥、減肥藥、汽車一體化壓鑄、光刻機、汽車芯片漲幅居前，6g概念、華為歐拉、商湯概念、CPO概念、液冷概念、東數西算、天基互聯等大跌。 熱點板塊 化學制藥走強：萊美藥業、冠福股份、易明醫藥、通化金馬漲停，吉貝爾、興齊眼藥、信立泰、新諾威、貝達藥業、海思科等漲幅居前。 零售板塊走強：上海九百、深賽格漲停，杭州解百、徐家匯、友好集團、歐亞集團、南寧百貨、一鳴集團、中百集團等漲幅居前。 光刻膠概念走強：京華激光、凱美特氣、東方嘉盛、晶方科技、張江高科漲停，蘇大維格、華亞智能、聯合光電、泰晶科技等漲幅居前。 消息面 央行：9月15日下調存款準備金率0.25個百分點 當前，我國經濟運行持續恢復，內生動力持續增強，社會預期持續改善。為鞏固經濟回升向好基礎，保持流動性合理充裕，中國人民銀行決定于2023年9月15日下調金融機構存款準備金率0.25個百分點（不含已執行5%存款準備金率的金融機構）。本次下調后，金融機構加權平均存款準備金率約為7.4%。 統計局：8月規模以上工業增加值同比增長4.5% 國民經濟恢復向好 8月份，全國規模以上工業增加值同比增長4.5%，比上月加快0.8個百分點；環比增長0.50%。分三大門類看，采礦業增加值同比增長2.3%，制造業增長5.4%，電力、熱力、燃氣及水生產和供應業增長0.2%。裝備制造業增加值同比增長5.4%，比上月加快2.1個百分點；高技術制造業增加值增長2.9%，加快2.2個百分點。 今年將有大動作！涉及13家央企、21個產業鏈 9月14日，國務院國資委、工業和信息化部召開中央企業產業鏈融通發展共鏈行動啟動會。 據了解，今年將依托中央企業組織開展8-10場重點產業鏈融通發展專題活動，已確定的專題活動將有通用技術集團、中國電信、中國移動等13家中央企業參加，涉及工業母機、云網融合與數據融通、新一代移動通信、云和算力網絡、人工智能、大數據等21個產業鏈方向。 巨豐觀點 早盤，A股震蕩反彈，盤中創業板指數跌破2000點整數關口后反彈。盤面上，盤面上，CRO、創新藥、減肥藥、重組蛋白、珠寶首飾、生物制品、醫療器械、生物疫苗等板塊漲幅居前；通信設備、通信服務、計算機設備、電力、燃氣等小幅回調。北向資金開盤繼續大幅凈流出，半小時后逐步回流，早盤凈流入1.1億元。 午后，半導體、計算機應用、醫療醫藥、白酒等板塊走低，ST概念、光刻機概念走勢活躍，權重股方面，貴州茅臺、寧德時代跌幅加深，創業板指再次跌破2000點整數關口。尾盤，石油、銀行、保險等權重股護盤，滬指守住3100點整數關口。北向資金午后大幅流出，盤中一度凈流出近60億，尾盤略有回流。 對于A股持續調整，人民幣匯率貶值、外圍市場走弱等影響較大。但近期市場密集釋放利好：保險公司償付能力監管標準優化，融資保證金比例下調有望為A股帶來可觀的增量資金；多個城市宣布取消住房限購政策，8月以來多項經濟數據進一步證明國內經濟復蘇，央行降低存款準備金率釋放長期資金；多重利好消息對A股正向刺激。不過密集利好并未推動A股上漲，隨著外資再次大幅凈流出，市場信心再度低迷，預計A股將反復磨底。從中期看，隨著各項逆周期調節政策措施落地，國內經濟步入復蘇周期，A股將探明市場底并震蕩上行。 投資建議 在經濟復蘇預期下，A股有望步入中長期牛市行情。短期，行情則主要受到匯率因素影響。投資者可逢低布局中報預增板塊以及新能源車、機器人、人工智能等上半年活躍板塊的超跌反彈機會，以及金融、地產等板塊調整后的低吸機會。 |
