航運大動脈或再阻塞 現貨運價走勢偏強（受益股一覽） 紅海商船接連遇襲，馬士基宣布暫停集裝箱船在紅海航行：2023年12月3日以來，巴以沖突風險外溢至紅海，胡塞武裝宣稱將對以色列境內目標和途徑也門海岸的“以色列船只”發動襲擊。截止目前，已有累計超過10余艘經過紅海的商船遇襲。2023年12月14日，馬士基直布羅陀號箱船在紅海海域遭導彈襲擊，而后馬士基發表聲明：“最近在曼德海峽對商船的襲擊非常令人擔憂。目前的情況危及海員的生命。”并且于2023年12月14日先是向所有油輪船隊發出通知，允許其在必要時繞行紅海。后又在2023年12月15日要求其所有集裝箱暫停在紅海航行。隨后，赫伯羅特也表態跟進，暫停其集裝箱船在紅海的航行。胡塞武裝并未對相關海事組織的譴責做出回應，擔憂情緒或在船東中繼續蔓延，更大面積的繞行已成可能。 據上海航運交易所，近期中國出口集裝箱運價綜合指數連續三期上漲，12月15日報收869.34，與上期相比上漲1.3%。市場靜待新一輪提價落實，1月起船公司們宣布漲價計劃，馬士基、達飛等遠東-北歐航線運價宣漲后集中在1325-1600美元/TEU范圍，較12月中旬運價宣漲價格增長約25%。 近期歐地航線貨量較為充足，SCFI上海至歐洲、地中海航線運價環比上漲8.7%和10.1%。北美航線供需基本面平穩，運價波動不大。有海運公司表示，巴拿馬運河干旱的影響比預期嚴重，美東航線已開始繞行好望角或蘇伊士運河，除非確定取得通閘權才會航行。巴拿馬運河當局已宣布，明年2月起下調最低通航量，對于集裝箱航運沖擊開始加大，班輪也必須要跟著搶標才能獲取通航權。 短期而言，主要航運公司1月繼續提漲，根據近期航司在挺價時的一致性舉措，其他航司大概率跟進，現貨運價預期短期偏強。 國海證券表示，航運細分板塊中油輪和干散貨船均供給趨緊，冗余產能不足，任何導致航行效率受損的風險事件均可能帶動運價快速上行。集裝箱運輸行業格局穩固，且最受益于蘇伊士運河效率受損。考慮到行業最新供需情況，以及全球地緣政治風險，維持航運板塊“推薦”評級。個股重點關注中遠海能、中遠海控、招商南油、招商輪船。 |
