蔚來換電朋友圈擴容 將建1000座儲充換一體式換電站（受益概念股）
1月11日，由皖能集團、蔚來、國軒高科、安徽省新能源汽車和智能網聯汽車產業主題母基金共同出資組建的中安能源有限公司在合肥揭牌，皖能集團等合作方將支持中安能源有序推動1000座儲充換一體式換電站建設， 同日，江淮汽車、奇瑞汽車分別與蔚來簽署《換電戰略合作框架協議》，將在換電電池標準等多個領域展開合作。江淮汽車還將與蔚來合作推出“可充可換可升級”車型。 國信證券認為，換電模式優勢顯著，包括縮短補能時長、對電池損傷較小、可通過“車電分離”模式降低用戶購車成本等，并對電網負荷壓力較小，可通過V2G方案形成強大的削峰填谷能力。在最悲觀預期下，換電至少為與超高壓快充平行的補能方案。 光大證券指出，V2G提升充電運營商重要性，商業模式不僅是賺取服務費：關注特銳德、能鏈智電；V2G充電樁需要雙向PCS：關注盛弘股份、科士達；車網互動需要虛擬電廠聚合賦能：關注朗新科技、國能日新、國網信通、東方電子、恒實科技、遠光軟件；智能有序充電樁建設升級帶動硬件需求：關注通合科技、永貴電器、威邁斯、鑫宏業。 開源證券曾指出，當前換電站存量與2025年各企業規劃建站數量仍有較大差距，換電重卡商業模式較為清晰，乘用車換電商業模式正處在由政策支撐向市場驅動轉變的臨界點。擁有客戶優勢、產能優勢、產品優勢的換電站設備企業，有望充分受益。 受益標的：瀚川智能、山東威達、協鑫能科、力帆科技 |
