早間投資機會:芯片產業大概率進入復蘇周期 關注細分龍頭
本周臺積電2023Q4營收凈利好于預期,同時公司表示,AI芯片先進封裝供不應求狀況或延至2025年,預示全球芯片及計算產業進入復蘇周期。二級市場上,英偉達、AMD兩大GPU巨頭的股價均收創歷史新高,其中英偉達周五收漲4.17%報每股594.91美元,繼周四再次刷新了歷史最高收盤價。英偉達本周累漲8.74%,目前市值接近1.5萬億美元;AMD周五收漲7.11%報每股174.23美元,本周累漲18.8%,最新市值為2814.6億美元。在巨頭芯片股的帶動下,費城半導體指數周五收漲逾4%。 巴克萊分析師研究顯示,根據當地制造商的現行計劃,中國大陸芯片生產能力將在5-7年內翻逾一倍,大大超出市場預期。業內人士認為,隨著多國加碼半導體產業投資,以及AI類芯片需求推動下,產值6000億美元的半導體行業在2024年有望迎來轉折,擺脫2023年的低迷狀態 山西證券近日指出,全球半導體銷售額自2022年8月以來首次同比增長,2024年全球芯片市場繼續走強,同時考慮AI手機、PC等端側設備出貨增長,晶圓代工成熟制程持續降價,IC設計廠有望降本增利。中長期來看,國內半導體產業鏈自主可控進程加速。建議關注上游設備、材料、零部件的國產替代,AI技術驅動的高性能芯片和先進封裝需求,以及消費電子復蘇帶來的板塊修復和華為產業鏈投資機會。 |