早間投資機會：應用端加速落地 氫能兩輪車近期批量交付
近期，“水冷氫能兩輪車”實現批量生產并交付。這批產品由上海捷氫科技股份有限公司聯合深圳臺鈴科技集團有限公司、青島陽氫集團有限公司共同研發。捷氫科技作為全國燃料電池領域頭部企業，為整車提供氫動力系統核心單元。 “水冷氫能兩輪車”采用小型水冷技術，搭載高功率密度的燃料電池系統，通過采用陰極閉合式設計，配合完善的系統保護策略，實現100公里續航，氫氣利用率達到95%以上。相比較于傳統兩輪車，氫能兩輪車具有長續航、耐低溫、安全性能強、性價比高等優勢，適合在城市中短途出行。氫能兩輪車作為一個全新的應用場景正在逐步興起，小型化、輕量化氫能場景應用也將迎來增長。 點評：近期氫能產業不斷迎來政策利好。新年伊始，四川、陜西等全國多個省市相繼出臺氫能產業的發展政策與規劃。同時，從中央到地方的對燃料電池汽車的補貼也紛紛落地，氫能行業加速發展再獲強勁動力。多名業內人士表示，2024年，國家有望加大對氫能產業應用端的支持，氫能衍生品將加速在應用端落地，同時市場也將涌現出一批新的氫能規模化應用場景。 華福證券指出，制氫方面，當前國內電力運營商和化工集團大力布局綠電制氫，電解槽是綠氫項目核心設備。目前國內多個項目陸續備案投運，我們認為今明兩年規劃項目有望加快建設，電解槽招投標放量后電解槽企業訂單有望加速落地。同時歐洲、中東等海外地區亦在規劃大規模綠氫項目，關注電解槽出海機會。產品和渠道優勢兼備的廠商有望脫穎而出，建議關注華光環能、青達環保、華電重工、雙良節能、科威爾。 儲運方面，氫儲運作為氫能產業的重要環節，是氫能實現大規模商業化應用的關鍵因素，其核心技術、關鍵設備與材料環節有望受益。建議關注壓縮機環節開山股份、冰輪環境，儲氫瓶環節京城股份、蘭石重裝，氫液化環節中泰股份、蜀道裝備，管道環節久立特材，閥門環節江蘇神通、中核科技，固態儲氫環節圣元環保、復潔環保。 燃料電池方面，當前燃料電池車仍高度依賴補貼，商用車有望率先實現需求突破，建議關注億華通、雄韜股份。 |
