中電鑫龍(002298)2016年一季報點評:業績高速增長 轉型策略初顯成效
昨天，公司發布2016年第一季度財務報告：報告期內，公司實現營業收入3.19億元，同比增長186.84%：歸屬于上市公司股東的凈利潤2976萬元，同比增長1275.gg%。2016年1-6月預計的歸屬于上市公司股東的凈利潤為7090.28到7544.78萬元。智慧平安城市及安防業務逐步成為公司主要的收入和凈利潤來源，智慧新能源業務有望成為公司業績另一增長點。 投資要點： 中國受到恐怖襲擊威脅。今年3月22日，比利時布魯塞爾機場及歐盟總部附近地鐵站同時遭遇連環爆炸襲擊，爆炸造成數十人傷亡。據2014年《全球恐怖主義指數報告》統計數據顯示，2014年全世界范圍內發生的恐怖襲擊共造成32658死亡，較2013年同比增加了80%，全球恐怖襲擊目前已經達到有史以來最嚴峻的程度。中國在162個國家中排第25名，屬于受恐怖威脅較高的國家之一，受威脅風險甚至已經超過了美國?！读暯秸勚螄碚分袕娬{平安是解決溫飽后第一需求，平安城市建設逐步成為各地方政府的一把手工程。 智慧平安城市及安防反恐龍頭標的。中電興發自主研發的智能視頻分析解決系統技術實力強勁一一具備異常行為自動提醒，可實現秒級人臉識別功能；系統具備實時瀏覽、秒級場景定位和檢索、事后可按照事件和時間進行切片檢索等功能，大大提升檢索效率。公司排爆機器人、專業無人機等警用產品也已研制成功，部分產品向重要客戶實現銷售，共同構建大安防生態圈。 智慧新能源有望成為新的增長點。公司主業正從電力設備制造商向智慧新能源服務商轉型，第一步即是布局充電樁運營領域。公司掌握電力電子核心技術，自主研發生產充電樁設備并已實現供貨。安徽是國內新能源汽車推廣最快的省份，公司扎根安徽，在充電樁運營方面有著技術和資源優勢。 “強烈推薦”評級。預測公司2016～2018年EPS分別為0.3 5/0.49/0.61元，考慮到公司是智慧平安城市建設領域的競爭優勢，給予公司未來6 - 12個月目標價20元，對應2015-2017年PE分別為57/41/33倍，強烈推薦評級。 風險提示：收購標的業績不達預期，新業務拓展不達預期 |
