反攻號角吹響 機構(gòu)推薦中特估股票一覽 1月24日，國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會產(chǎn)權(quán)管理局在發(fā)布會表示，2023年末，央企境內(nèi)控股上市公司市值達到13.5萬億元，后續(xù)將進一步研究將市值管理納入中央企業(yè)負責人業(yè)績考核。今天截至上午11：15，中字頭央企已漲5.30%。 中特估行情回歸，很可能成為這一輪行情最具彈性也最穩(wěn)健的板塊，邏輯在于： 1、國資委將進一步研究將市值管理納入中央企業(yè)負責人業(yè)績考核。數(shù)據(jù)要素發(fā)展持續(xù)推進此前國務(wù)院發(fā)布1號文認為數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素，是數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化的基礎(chǔ)，數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)事關(guān)國家發(fā)展和安全大局，要激活數(shù)據(jù)要素潛能，做大做強數(shù)字經(jīng)濟，構(gòu)筑國家競爭新優(yōu)勢。三大運營商積極響應(yīng)中央號召，是數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展主力軍，同時運營商掌握大部分C端數(shù)據(jù)以及大量B端數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)要素資產(chǎn)雄厚，是未來發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的核心環(huán)節(jié)。 2、大建筑央企估值處于歷史低位。截至今日收盤，8大建筑央企2023/2024年前瞻PE平均為6.30/5.44倍，PB估值為0.57/0.52倍，已跌至“中特估“主題期初估值水平。從股息率來看，8大建筑央企從高到低分別為中國建筑（5.19%）/中國鐵建（3.60%）/中國中鐵（3.31%）/中國交建（2.87%）/中國化學(xué)（2.85%）/中國中冶（2.66%）/中國核建（1.20%）/中國能建（1.20%）。8大建筑央企估值&股價均處于歷史低位，且股息率處于相對較高水平。 3、保險板塊具有較強的beta屬性。疊加此前市場對險資在地產(chǎn)、城投風險敞口的擔憂已經(jīng)相對充分的price in，若下階段資本市場、地產(chǎn)板塊或地方債務(wù)風險邊際改善，板塊高彈性的特征有望快速顯現(xiàn)。2023年監(jiān)管政策、利潤波動、地產(chǎn)風險、市場低迷影響之下板塊出現(xiàn)超調(diào)，目前板塊估值處于極低水平，國壽、平安、太保、新華對應(yīng)2024年P(guān)EV分別為0.53x、0.44x、0.34x、0.32x，估值安全墊較厚。 2023年中特估行情，令國企央企有過一輪大漲。現(xiàn)在類似的行情正重新啟動，投資者要重點關(guān)注。 |
