早間投資機會：寧德時代與滴滴強強聯手，換電賽道又迎新機遇
寧德時代(300750.SZ)在換電領域又有大動作。 近日，寧德時代官微發布消息稱，將與滴滴成立換電合資公司。業內認為，鋰電巨頭與網約車頭號玩家的強強聯手，或將給換電模式的進一步探索帶來新的思路。 兩大巨頭合作探索換電賽道 1月28日，寧德時代和滴滴出行同步宣布，雙方已簽署合資協議，正式成立換電合資公司。根據協議，換電合資公司將依托雙方的技術優勢和運營能力，從網約車場景切入，為眾多新能源車輛提供高效換電服務。除成立換電合資公司之外，滴滴旗下小桔能源還與寧德時代形成戰略合作意向，推動在儲充一體等更廣泛新能源領域的合作。 業內認為，寧德時代與滴滴在換電領域的合作實現了雙贏，并且將有助于開拓新的探索思路，不斷推動換電模式的發展。對于滴滴而言，其廣大的司機群體有著換電的需求，與充電模式相比，換電的最大優勢在于快速補能，只需三五分鐘即可完成。這使得司機能夠增加接單時間，進而增加收入。對于寧德時代而言，隨著換電車輛數量的增加，電池銷量也會相應增長。 換電行業迅速發展 對比充電來說，換電模式具有明顯的快速補能優勢。業內人士指出，快充樁的充電時長在30分鐘至60分鐘，慢充則多達數小時不等，而換電站的換電時長僅需5分鐘左右，其對于補能效率提升有明顯作用。 目前，新能源汽車推廣應用的主要矛盾已從“里程焦慮”向“補能焦慮”轉移。換電模式由于補能效率高，被我國高度重視。 去年12月舉行的全國工業和信息化工作會議提出，2024年要支持新能源汽車換電模式發展，抓好公共領域車輛全面電動化先行區試點。同月，在工信部等多部門聯合發布的《關于調整減免車輛購置稅新能源汽車產品技術要求的公告》中，明確了換電模式車型相關要求。工信部裝備工業一司負責人解讀稱，換電模式在降低購車成本、消除里程焦慮、提升安全水平方面有一定優勢，此舉系為支持換電模式的創新發展。 在政策的推動下，換電行業正迅速發展，換電站建設也迎來了一個高峰期。據中國充電聯盟披露的數據顯示，截至2023年底，全國換電站總量為3567座，作為對比，在2023年1月初全國換電站總量為2000座，全年增長幅度約八成。據預測，到2026年我國換電站的數量預計將激增至近7萬座。 市場前景廣闊 業內認為，未來在 政策鼓勵和技術突破的雙重推動下，換電賽道前景廣闊。 開源證券研報指出，換電產業鏈長坡厚雪，在補能時間、降低購車成本、延長電池壽命、緩解電網壓力、土地坪效等方面存在諸多優勢，預計2025年我國換電產業鏈市場規模有望達到1334億元。 在政策引導與鼓勵下，企業已在“換電”賽道上展開深切合作。2024年1月3日，蔚來與隆基綠能聯合宣布簽署戰略合作協議，將緊密合作并共同推動充換電站使用光伏發電綠色清潔能源，打造行業領先的光儲充換一體站。在此前，蔚來還與長安汽車、吉利汽車在換電領域達成合作。 此外，國資也加速入局“換電”版圖。1月11日，安徽省能源集團有限公司、安徽省交通控股集團有限公司和蔚來在合肥簽署《關于共同推進開放共享的儲充換體系建設的戰略合作協議》，并牽頭成立中安能源（安徽）有限公司，共同支持其建設1000座儲充換一體式換電站。 華西證券研報指出，隨著新能源汽車保有量的不斷增加，國內充換電等基礎設施的建設有望持續得到優化。可以預見，換電行業憑借其優勢將迎來快速發展。 |
