航天機電(600151)光伏業績大幅增長支撐估值 軍工和汽車整合預期提升空間
1．事件 公司近日發布業績預告，預計2014 年收入37.8 億元，同比增長12.7%，預計歸屬凈利潤2092 萬元，同比下降85%。每股收益0.017 元。 2．我們的分析與判斷 （一）電站出售低于預期，預計2015 年將大幅增長 （二）高端汽配領域資產收購值得期待 （三）受益航天八院科研院所改制預期，價值提升空間大 3．投資建議 我們預計公司2015-2016 年EPS 分別為0.35 元和0.45 元，目前股價對應2015 年30 倍市盈率，估值較為合理。由于公司將受益于八院改制和資本注入預期，加上公司將收購高端汽配資產，這些都將大幅提升公司投資價值，我們首次給予“推薦”的投資評級。 |
